本月上合组织和G20同时召开，前者由中印俄首脑压场，后者自然以老美为优先。尽管国际局势依然冲突不断（近一个月大毛二毛互轰，这两天霍尔木兹又开轰），但AI建设的基调，不论是已拉动的经济还是潜在的增速没有丝毫变化，说是地球村主流国家的“球策”都不为过。
除了早已爆火的大语言模型和芯片等，更基础的数据中心和关系民生的电力电网等依然是这些主力国家明确要发展的内容。实体需要的建设稳健持续推进，但资本市场由于“天生敏锐，来去少了物理限制”波动很大。
一次表态都可能造成市场剧烈的波动，回看下近期Wash的表态，可以发现，虽然他非常支持尽可能不给市场指引和少沟通，让市场自我定价。但他最近每一次发言，市场都会产生不小负反馈：
2026年6月（FOMC首秀）： 强硬强调“抗通胀零容忍”并削减前瞻指引，美债收益率跳升13BP，美股三大指数齐跌。
2026年7月（议息会议问答）： 表态不迁就市场并放任长端自主定价，30年期美债收益率飙破5.3%，道指盘中重挫逾1100点。
2026年8月（杰克逊霍尔年会）： 直言当前利率“不算紧缩”并暗示加息可能，短长端美债收益率飙升，美股全线下跌。
总结下来，核心原因均为“超预期偏鹰且打破降息幻想”，迫使市场重估价值。金融市场的波动可能只需要某央行发言人说“早上好或者hello”，现实中的发展方向则更多是“日积月累，才更能造福社会”。
既然科技馆还在被“充值”，资本开支依然不断，各国主要政商领导态度一致，那我也继续坚守主旋律--AI建设、美元黄金二元化、国家安全。
截至中午部分持仓/关注ETF情况：
操作省流版：
1.半导体芯片ETF：鹏华半导体芯片ETF C+2k
2.cpo+存储：鹏华创新驱动C+2.5k，鹏华创新未来+1k
3.全球科技：每日定投继续。南方亚太加500.
备注：ai龙头世界上还是不少，个人坚定继续增加境外股权占比。
止盈规则：
总体资金有限，设立个人止盈规则：
固收+止盈线6%，大A科技止盈线20%，红利、电池回本就走，金属另说；
美股（尤其是美股含量高的）额度原因暂时不做止盈；
亚洲方面，南方亚太指数20%止盈，国富亚洲同样额度受限暂不做赎回；
会尽量选择大涨时止盈，止盈后再酌情买入，AI主线一定只是暂别（含固收+，我坚定看好）。
今日详细操作和产品解读：
1、半导体芯片ETF：鹏华半导体芯片ETF C+2k$半导体ETF鹏华(SZ159813)$
美联储偏鹰的影响还在，美股科技承压，咱大A很难完全不受影响。今天开盘偏弱，且盘中持续。
现在市场普遍觉得，AI需求虽然强，但不少预期已经被price in，资金也从GPU一路扩散到光、电、机房甚至软件，半导体短期缺少新故事。
但在我看来，热点会轮动，AI基础建设的底层逻辑没有变。除了电力、机房这些物理基础，半导体依然是最核心的环节之一。未来几年无论是算力升级、设备国产化还是晶圆制造，方向都还在。
鹏华半导体ETF从国产算力、半导体设备到晶圆制造、存储、光通信都有覆盖，基本能跟上国内半导体产业链的大方向。
所以今天回调，我继续补一点。
2、CPO们：鹏华创新驱动C+2.5k、鹏华创新未来1k$鹏华创新未来LOF(SH501205)$
这两天又碰到沃什傻估值，我A也顺势走弱，我依旧坚持Ai建设还在早期，未来在路上。国内AI产业跌的时候我基本就买鹏华的半导体etf、创新驱动和创新未来这几个。其中半导体指数ETF就不用赘述了。
后面两个我估计很多人和我一开始一样搞不清他们的投资聚焦是啥，毕竟名字看不出来，都是创新，只是一个驱动一个未来，今天我就借我的买基，给大家说清楚区别。凡事儿先从小范围说起，创新驱动和未来比最大的特点就是聚焦于光芯片（光模块、光通信、PCB和国产GPU权重大），策略上是国产算力+海外算力均衡，有一点港股，方向上坚定看好光互联+国产算力，其细分集中度更高。这也是为什么今年之前其弹性高于未来的原因。和它偏好一致的可以买它。
创新未来和创新比，如同名字更加泛泛而谈。而其底层特点也在于更加广泛的AI产业硬件链条配置，可以简单理解其包含了光，但涵盖的链条更长，各细分权重更加的分散。其底仓分布，大概是光通信 + 光芯片 + PCB/材料 + 半导体设备 + 国产算力 + 少量其他科技制造。其股票数量80+和创新驱动核心重仓10+比更加分散。当然也仅仅是和驱动比，总体依然是科技类高弹性的权益类型，绝不是广泛配科技。和驱动一样的是这两个基金都是在AI大方向不变的基调下，根据研判会在存储、光模块、光芯片、PCB、国产算力之间不断重新配置，即交易策略。不单纯偏好光的，可以配点这种。
由于上一波科技砸把我的创新未来和创新驱动齐齐打入水下20-30米，所以现在回调要补我都尽量一起补了。
鹏华创新驱动两个平台各补1250，合计2.5k
鹏华创新未来两个平台各补500，合计2.5k
全球科技：
世界的ai龙头还是外面多，因此个人坚定继续增加境外股权。目前大部分持仓都在天天，有一个海外组合“奶爸海外价值观”，少部分在支付宝和理财通。“海外价值观”组合持仓占比见下图。
全球科技开放额度进一步“吃紧”，有合适的产品欢迎大家推荐给我。
另外关于QD“鼻祖”纳斯达克100：
纳斯达克100我认为仍然具备长期配置价值。
核心原因在于，当前全球AI产业的资本开支、技术创新和商业化进程，依然高度集中在美国头部科技公司。相比单一公司，纳斯达克100通过一揽子龙头企业，更完整地覆盖了算力、云计算、软件和平台型科技公司的长期成长机会。
当然，当前估值并不低，利率和盈利预期变化也会带来阶段性波动。在长期产业趋势没有改变的前提下，通过回调分批配置指数，获取全球科技资产的长期增长。汇添富纳斯达克指数100目前限额单份额1w，所有份额加一起每日3w，额度友好，年化优于咱大A。想加仓纳指100的朋友可以考虑。$纳指ETF汇添富(SZ159660)$
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