周四速递《诺德股份》：连续调整两日，盯牢关键支撑。

各位股友早，我是深圳老林，入市十余载。之前在其他平台也有一定粉丝了，后续我多在东财更新我的持仓看法，欢迎东财的股友们关注交流！

昨天 A 股缩量调整，沪指跌 0.97%，成交额缩至 1.79 万亿，资金从前期涨幅较大的农业、AI 应用方向切换，往低位防御品种流动。好在央行长在 G20 表态，继续实施适度宽松的货币政策，给市场托了底，系统性风险不用过度担心，存量博弈带来的分化行情大概率还会延续。

行业面上有两个利好落地：一个是能源局召开新型电网建设工作会，明确要加快输电通道等重大工程核准，电网设备板块有明确政策催化；另一个是上游电子材料涨价潮仍在延续，覆铜板、MLCC 龙头陆续提价，这部分利润会逐步体现在三季度业绩里。

今天值得重点关注的几个板块：

电网设备：属于稳投资的明确方向，整体位置不高，看看能不能承接从高位流出的资金，重点关注输电通道、配电网相关的龙头标的。

电子上游材料：PCB、覆铜板、铜箔的涨价逻辑持续，具备产能、定价权的公司，三季度业绩确定性较强，回调下来反而存在布局机会。

军工：地缘冲突有催化，但板块内部分化会比较明显，前排核心龙头可看承接力度，后排小票不建议追高，容易冲高回落。

动力电池：第五届世界动力电池大会在宜宾开幕，留意有没有超预期的技术或供应链消息，能否带动板块情绪修复。

说说个人持仓$诺德股份(SH600110)$昨晚发布子公司担保进展公告，都是日常经营的授信安排，属于常规中性事项，没有超预期的多空影响。行业端锂电铜箔加工费仍在逐月上行，AI 用 HVLP 铜箔还在客户验证阶段，短期对业绩贡献有限。

昨日复盘：昨天收跌 2.18%，报 11.65 元，换手率 11.66%，属于涨停后连续第二天调整，量能比前一日略有缩窄，但短线浮筹还没有完全消化。

今日看法：把这票拆成两部分看就比较清晰：基本盘是锂电铜箔，上半年已经扭亏，行业加工费逐月上涨，这部分有基本面托底，下行空间相对有限；AI 铜箔是额外的题材弹性，还没到业绩兑现期，所以情绪退潮就会出现回调。 今天重点看 11 元这个支撑位，这是这波上涨的启动平台，撑住了还有反弹动能；有效跌破的话短期趋势会走弱，还会继续震荡磨底。上方压力在 12.2 元附近。

个人策略： 我自己是把仓位拆成两部分：底仓布局锂电铜箔盈利修复的逻辑，持有不动；浮动仓把握 AI 题材的情绪机会，快进快出。 如果冲高到 12-12.2 元区间上攻乏力、量能跟不上，就把浮动仓减下来锁定利润；11-11.5 元区间企稳，再小接一笔做反弹。 有底仓托着，赚确定性相对高的钱就行。

后续开新仓会通知，关注不迷路。

持仓有疑问的也可以留下你的代码和成本，我有空会回答我的看法。

一起复盘共进的朋友评论168，跟老林认识一下彼此。