周五美股光模块大涨，强劲催化光迅科技

$光迅科技(SZ002281)$  

上周五美股光通信板块走强，迈威尔涨超7%、Coherent涨超6%、康宁涨超5%、Lumentum涨4%，对国内全栈光互联龙头光迅科技形成强劲催化：

1、行业高景气得到海外盘面印证。AI集群带宽需求持续爆发，800G规模放量，1.6T进入小批量交付周期，海外云厂商算力资本开支维持高位，高速光互联赛道成长空间进一步打开。

2、CPO、硅光技术预期持续升温。海外整条产业链集体上行，光迅科技手握国内领先的CPO光引擎、硅光模块技术，1.6T相关产品完成头部客户验证，深度受益下一代光互联技术迭代红利。

3、海外大厂释放积极产业信号。迈威尔上调营收目标，Lumentum、Coherent订单排期饱满，全球高速光器件产能紧张，光迅科技作为国内少有的芯片‑模块一体化IDM厂商，充分承接产业链扩张带来的增量机会。

4、国产全链条价值迎来重估。光迅科技打通光芯片到高速光模块全链路，深度切入海内外AI算力供应链，海外行业景气向上会直接传导到公司的订单与业务增长。

5、海外行情带来正向情绪溢出。美股板块集体大涨，强化市场对国内光通信赛道的看好，光迅科技作为CPO与硅光核心标的迎来估值修复契机。