据财联社9月7日消息，多位广深地区银行业务人士证实，虽然对外公示的经营贷利率区间仍维持在2.8%-3%，但客户实际获批的利率已经明显走高，部分机构最终落地利率已超过4%。
此外，授信审核也在同步收紧——材料核验、经营真实性核查、流水要求全面加码。多位贷款中介还透露，多家银行个贷部门已在规划：10月之后，经营贷实际发放利率底线不低于2.8%。
也就是说——
银行过去最"卷"的个人贷款品种，近期已经开始抬价缩量。
其实，银行会有此策略调整也不奇怪。
今年上半年，金监总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》，首次取消了全国统一的小微企业贷款硬性增速指标——
不再要求“普惠小微贷款增速不低于各项贷款增速”等“两增”要求，转而强调“稳投放、优结构、提质量、可持续”。
没有KPI要求后，各家银行在普惠小微业务上的发展如何？
「一只互金鹅」汇总了国有大行和股份制银行“个人经营贷”（小微贷款）的三期数据（2026H1、2025年末、2025H1），从数据变化来看，或许也能理解这轮个人经营贷"涨价"的原因。
备注：普惠小微贷款由两部分构成：（1）小微企业主、个体工商户的经营性贷款（个人端）；（2）小微企业的法人贷款。其中法人贷款，大部分银行并不单列披露，而“个人经营贷”是各家银行几乎都会单独披露的科目——通过这个科目，在某种程度上，市场也能窥探到银行对普惠小微投放的态度。
先看总量：大行+股份行，在2026年上半年，个人经营贷合计规模13.77 万亿元。
国有大行（6家）：
个人经营贷余额合计 101,301亿元（10.13万亿），较年初净增 7,732亿元（+8.26%），同比 +11.61%。
股份制银行（8家）：
个人经营贷余额合计 36,435亿元（3.64万亿），较年初 减少542亿元（-1.47%），同比 -2.38%。
同样是"不再被强制冲规模"，国有大行和股份制银行的反应截然相反：大行同比多增1.05万亿元，股份制同比反而收缩887亿元。
从这个数据可以看出，普惠小微的个人端贷款仍然是向国有大行集中。
国有大行：同比增1.05万亿元，但有一家风险已恶化
一、持续增长派：农业银行、建设银行
农业银行：2026年上半年余额 33,399亿元，占六大行合计约33%，规模与增量都是六大行第一。
同比 +14.28%（+4,173亿），较年初 +11.66%（+3,487亿）。
其不良也在同步放大：不良额639.81亿元、占六行不良总额约31%，不良率1.92%同比上行0.22个百分点——规模与不良余额都是六大行里的第一。
建设银行：同比 +18.27%，增速六行最快，较年初也高达+10.57%。
建行同时是“同比跑赢较年初”最多的银行（增速差约7.7个百分点），即：今年上半年的投放节奏显著快于去年同期。
快投放之下不良也在抬头：不良率1.78%虽仍为六大行最低，但已同比上行0.27个百分点（2025H1为1.51%）。
二、稳健扩张派：工商银行、邮储银行。
工商银行：余额20,539亿元，同比+10.45%、较年初+6.41%，增速居中。
但其不良率较年初基本走平（1.81% vs 1.82%），是六大行中，不良率表现最稳的一家，属于放量但不失速；
邮储银行：余额17,283亿元，同比+7.83%、较年初+6.74%，扩张相对温和，这与其县域、三农客群的基本盘有关。
不过它仍是六大行里存量风险最高的一个：个人经营贷不良率2.55%居六行之首，不良余额439.69亿元也仅次于农业银行。
三、主动收缩派：中国银行、交通银行。
交通银行：规模较年初仅 +1.55%（半年只增72亿元）。
交通银行个人经营贷规模踩刹车，或许是因为这块业务风险爆发。
其实去年底，交通银行个人经营贷的数据就不太乐观了——
2025年末其不良率已升至1.94%，比2025H1的1.36%半年就抬升0.58个百分点。
今年上半年，交通银行个人经营贷规模仅 +1.55%（半年只增 72 亿）、新增投放几乎停滞，个人经营贷不良率突破2%，达到2.50%（一年之内从1.36%爬到2.5%，+1.14个百分点），不良贷款余额从59.65亿元翻到117.45亿元（+97%），几乎翻倍。
这意味着存量风险在持续出清，不是新增投放放出来的坏账。
中国银行：同比仅+5.98%、较年初+4.37%，同比增速为六大行最慢，但它是六大行中唯一一家不良率同比下降的（2.11%→2.04%），属于走“低增长、控质量”的路线。
股份制银行：总体减少887亿元，五家在收缩，仅三家还在增
准确说，股份制银行收缩个人经营贷在2025年下半年就已经开始了。
「一只互金鹅」在之前文章也提及过。
13万亿普惠经营贷真相：六大行年增 1.26 万亿，股份行缩量也挡不住坏账
看数据，民生、光大、浙商、平安的余额都在2025年6月末见到高点，此后一路回落。也并非2026年监管"松指标"之后才做出的应激反应。
过去几年，股份制银行小微经营贷不良率先于大行暴露，加上息差收窄、资本约束，这门高成本、高风险、低收益的资产在股份行资产负债表上的优先级持续下降。
不过，最新的数据来看——风险的主角其实正在切换：按余额加权，2026H1国有大行个人经营贷整体不良率约2.02%（六家全部披露），首次突破 2%，已明显高于披露不良的六家股份制银行合计的约1.43%。
过去几年率先暴露的是股份行，如今存量的风险正明显向大行集中。
2026H1，8家股份制银行个人经营贷余额3.64万亿元，同比-2.38%、较年初-1.47%。
规模正增长的只有招商、兴业、中信三家，其余五家全部负增长。
浙商银行：收缩最多。
2026H1余额1,456亿元，较2025H1少了241亿元，同比-14.22%，从2025年年中高点算起一年内跌去约14%；
民生银行：从6,209亿元一路回到5,566亿元，同比-10.36%，跌回一年半以前的水平；$民生银行(SH600016)$
光大银行（-6.28%）、平安银行（-5.13%）、浦发银行（-1.05%）同步压降。
浦发银行：最值得警惕：余额只小幅压降1.05%，不良率却从2025年末的1.69%升至2.09%，半年抬升0.40个百分点！
浦发银行也是披露不良的股份制银行中升幅最大、绝对水平也最高的一家——“缩量”并没有换来“不良率下降”。
也就是说股份制银行的个人经营贷收缩是成体系的，也不是个别两家的事。
再看还在加的三家，其实都是"零售底子"或"低风险偏好"的代表。
招商银行：唯一一家真正还在做零售小微增量的大股份行，余额8,879亿元，一家就占8家股份制合计的24%。 $招商银行(SH600036)$
不过，招商银行个人经营贷的不良率一年内从0.95%升到1.34%（同比+0.39个百分点），不良余额从80.50亿元增到118.66亿元（+47%）也存在一些压力。
兴业银行、中信银行：属于"温和正增长+不良率压降"组合。
兴业银行：$兴业银行(SH601166)$
个人经营贷不良率从 2025H1 的 0.86% 冲高至 2025 年末的 1.29%。但2026H1回落到1.17%（较年初降0.12个百分点，但较2025H1的0.86%仍高出0.31个百分点，不良余额也比一年前多出11.74亿元）；
中信银行：不良率则从2025年末的1.47%降至1.29%（-0.18个百分点），不良余额也由71.61亿元压至63.58亿元；因2025H1口径未单独披露，无法作同比比较。
眼下监管取消硬性考核，还在放量的三家股份制银行，对其而言，个人经营贷并不是"政治任务"，而是一门利润尚可，还可以控住风险的业务。
看完这些数据，再回看开头提到的近期一些银行个人经营贷“涨价”，就不难理解了。
广深地区一直以来也是经营贷价格战的主阵地，通过这个地区蔓延到全国是时间问题。
眼下，有大行的个人经营贷已经开始暴露风险，股份制银行开始收缩并提价——
那么，对于消费金融市场而言，是否可以关注到小微个体融资需求的外溢？
有银行从业者和「一只互金鹅」探讨——
主流银行「个人经营贷」涨价，3字头的利率也不是每家小微都能够得着，被筛选下来的客群或许是留给消费金融机构的供给窗口，但这也是风险较为集中的客群。
另外，被银行筛选下来的客户往往多头负债严重，同时在5-10家平台有经营贷、消费贷不是新鲜事，大行不良率在2%上下继续抬升的区域和行业，大概率是互金多头负债最先爆发的地区。
而小微经营贷（流水贷、税票贷）业务，也要警惕这些客户的风险——或许应该把资金流向、担保状态都放进贷中监控。
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