$长川科技(SZ300604)$ $中科曙光(SH603019)$ $光环新网(SZ300383)$
风险提示：以下仅为个人盘面推演与操作计划，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
市场性质判断：震荡市+短线情绪退潮，资金从AI软科技向低位防御板块轮动，光通信受康宁长单+光博会双重催化高开但冲高回落有分歧，上中旬偏防守。
一、上午盘面变化
【一】早盘纠偏：
- 早盘预判光模块/CPO受美股传导高开，实际确实高开但冲高回落有分歧（中际旭创从934回落至910，新易盛从435回落至422，长飞光纤秒涨停后炸板），催化兑现后资金获利兑现，不是单边行情
- 早盘未充分预判煤炭、航运、军工的低位防御轮动，今日这三个板块领涨，资金从AI软科技向低位防御切换
- 早盘预判农业分歧，实际农业今日调整，判断正确
【二】指数与成交：
- 沪指涨0.24%报3949.89点，深成指跌0.06%，创业板指跌0.34%，科创50跌0.60%
- 半日成交1.22万亿，较上日缩量461亿
- 上涨1828家，下跌3539家，42只涨停，4只跌停
- 指数分化，权重撑指数，小票持续失血
【三】板块轮动：
- 领涨：煤炭（云煤能源2连板、大有能源、郑州煤电涨停）、航运港口（南京港、招商轮船、海通发展涨停）、军工（亚星锚链、湖南天雁涨停，逾70股飘红）、光纤/CPO（华脉科技3连板、华工科技涨停、长飞光纤秒涨停后炸板）、铜（精艺股份、鑫科材料涨停）、培育钻石（国机精工涨停）
- 领跌：传媒、短剧、AI语料、游戏、出版（出版传媒跌停）、数字媒体、房地产
【四】盘中新增消息（附板块个股解读）：
1. 康宁与Verizon签数十亿美元光纤长单（持续至2032年）→ 利好光纤/光通信板块，AI资本开支从芯片层向网络传输层外溢，长飞光纤、亨通光电、中天科技、华工科技等受益，今日光纤板块高开
2. 高通与亚马逊合作开发1.6T光互联解决方案→ 利好CPO/光模块，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技等，今日CPO概念走强，华工科技涨停
3. 苹果或已就NAND闪存签订长期供货协议（LTA）→ 利好存储芯片，兆易创新、大港股份、恒烁股份等，今日存储芯片概念活跃，大港股份涨停
4. 深圳光博会今日开幕→ 利好光通信产业链，剑桥科技、新易盛、天孚通信、联讯仪器等参展，行业催化叠加康宁长单
5. 2026年服贸会今日开幕，90个国家和地区参展→ 利好数字服务、跨境服务、人工智能等，聚焦数字贸易、绿色服务
6. 财政部续发50年期超长期特别国债350亿→ 中性，流动性管理，对市场影响有限
7. 军工板块持续拉升，军工ETF标的指数涨超2%→ 利好军工，亚星锚链、湖南天雁涨停，航天电子等跟涨，赛迪顾问发布会催化商业航天
8. 龙版传媒停牌核查→ 利空高标连板股，6板龙头断板后短线情绪退潮，涨停家数从93→73→42
9. 海关总署：前8个月货物贸易进出口同比增长17.6%，8月出口增18.6%、进口增21.7%→ 利好外贸、航运港口，今日航运板块拉升，南京港、招商轮船涨停
10. 全国消费品工业座谈会召开，制定化纤、造纸、乳制品、食糖、食盐等产业政策→ 利好消费、食糖、化纤，中粮糖业等受益
11. 沙特能源设施遭胡塞武装袭击，布伦特原油一度突破99美元→ 利好油气、航运（油运），通源石油、中远海能等，利空制造业成本
12. 煤炭板块再度活跃，云煤能源2连板→ 利好煤炭，能源价格上涨+冬季储煤预期，大有能源、郑州煤电涨停
二、下午走势推演
【一】三种情景：
- 情景1：震荡分化，权重护盘小票继续调整，概率50%
- 情景2：午后科技回流，创业板翻红，概率30%
- 情景3：尾盘抢跑避险，指数回落，概率20%
【二】核心盯4点：
1. 成交额能否守住2万亿（全天），缩量到1.9万亿以下需小心
2. 光通信/CPO能否持续，华脉科技3板后看4板晋级，长飞光纤炸板后能否回封，康宁长单催化能否延续
3. 军工板块持续性，亚星锚链、湖南天雁涨停后看板块跟风效应
4. 尾盘是否有抢跑避险（明天苹果发布会+后天美国CPI+下周三议息）
三、持仓股操作提醒（总仓位约5.1层）
【一，已到点位】
1. 光环新网，1.1层，现价约11.94，已跌破支撑位12.0-12.1，盯紧风控11.7，跌破11.7减仓，不硬扛，做T部分先不接
2. 中科曙光，0.5层，现价82.22，最低82.19，在支撑位81-82.5区间内，持有观察，破79风控无条件走
3. 长川科技，0.53层，现价约267，最低265.86，在支撑位上方，持有观察，破255风控无条件走
【二，接近点位】
4. 紫金矿业，0.45层，现价约33.8，最高34.19到第一压力34-34.5，底仓持有，34-34.5不做减仓，上看第二压力35.5-36.5，铜价创新高中线逻辑不变
5. 兆易创新（空仓），现价384.20，最低382.39，接回区间378-382，差0.39元非常接近，苹果NAND长单催化存储板块，等跌到378-382或缩量止跌有承接再低吸
【三，没到点位】
6. 宝信软件，1.7层，现价17.08，在支撑17.0-17.2区间内，小阳趋势最强，持有不动
7. 巨化股份，0.4层，现价约38.1，在区间37-37.5支撑和39-40压力之间，持有观察
8. 博济医药，0.4层，现价约12.92，圆弧底结构完好，创新药板块反复，持有观察，破12.5风控走
9. 新易盛（空仓），现价约422.65，最高435.65，接回区间395-400，还没到，继续等，光模块板块受康宁+高通催化高开但冲高回落有分歧
四、观察池点评
【一，已到点位/可低吸】
1. 科士达，现价约36，昨天大跌后今天反弹，已到支撑34-35后企稳，等缩量确认再小仓试错，单只≤0.5层
2. 江西铜业，现价约49.5（+2%），铜板块短线弹性标的，今天跟随铜价上涨，精艺股份、鑫科材料涨停，等回踩48以下再低吸，不追高
【二，接近点位】
3. 顺络电子，现价约48.5，支撑45-46，接近但还没到，电感龙头Q2业绩拐点，等回踩
4. 金桥信息，现价约11.3，支撑10.8-11.0，接近支撑位，AI政务+云计算，服贸会催化数字服务，等启动信号
5. 航天电子，现价14.42（+0.84%），10:45放量拉升后回落，支撑13.8-14.0，接近支撑位，军工板块异动但主力资金还在流出，等回踩缩量企稳再考虑
【三，没到点位/已大涨不追】
6. 中际旭创，现价910.78（+0.93%），最高934.49，光模块龙头，康宁+高通催化已大涨不追，等回踩820-850再低吸
7. 长电科技，等企稳收回70以上再关注
8. 工业富联，现价64.75（-2.73%），AI服务器龙头，等回踩60-61再低吸
9. 雅克科技，等回踩128-130再低吸
10. 光洋股份，等回踩15-15.5再低吸
11. 通源石油，沙特遇袭原油大涨利好油气，但等回踩7.2-7.5再低吸，不追高
12. 中远海能、招商南油，油运受益原油上涨+航运板块拉升，已大涨不追，等回踩
13. 新安股份、格力电器、云天化，均没到低吸位或已大涨不追，继续观察
【四，游资抱团/龙头战法】
14. 华脉科技，3连板涨停，光通信小盘，康宁长单+光博会催化，明天看4板晋级，分歧转一致可小仓，单只≤0.5层
15. 爱仕达，已3板后断板，等分歧企稳再观察
16. 中京电子，等2板后观察晋级
【五，剔除标的】
1.新炬网络：龙头战法标的走坏，剔除
2.三变科技：下跌趋势+主力流出，已移出观察池
3.申菱环境：位置偏高，暂不纳入
五、注意事项和纪律
1. 短线情绪退潮：涨停家数从93→73→42（半日），炸板率34.6%，一进二9.4%跌入个位数，高标断板+龙版传媒停牌核查，不追高、不打板
2. 板块轮动快：今天煤炭、航运、军工、光通信、铜、培育钻石轮动，热点持续性差，提前潜伏不追当天大涨的
3. 光通信催化但有分歧：康宁长单+高通1.6T+光博会三重催化，板块高开，但长飞光纤炸板、中际旭创新易盛冲高回落，不追高，等回踩
4. 关键节点临近：明天苹果发布会、后天美国CPI、下周三美联储议息，节点前留余粮，总仓位控制在5层左右
5. 新建仓纪律：中科曙光、长川科技今日到支撑位低吸，单只≤0.5层，严格设置风控位，破位无条件走
6. 歌尔已清仓：趋势走坏+发布会前历史规律利好兑现变利空，腾出资金给科技低吸
7. 光环新网盯紧风控11.7：已跌破支撑12，跌破11.7减仓不硬扛
8. 压力位兑现，支撑位有承接接回来，兑现要有接回计划
一句话总结：短线情绪退潮+板块轮动快，光通信受康宁长单+光博会催化高开但冲高回落有分歧，上中旬偏防守，总仓位5层左右，今天到支撑位低吸中科曙光和长川科技，歌尔清仓腾出资金，光环盯紧风控11.7，关键节点前不追高、不满仓、不硬扛。
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