9月12–13日周末期间 光纤+半导体板块重要消息汇总

一、利好（按影响权重排序）

1. 高盛大幅上调全球光模块市场空间预测，上调2026~2028年市场规模预期，800G/1.6T高速光模块高增长预期强化，利好光通信全产业链（光纤、光模块、硅光） 。

2. 美国FCC新规落地，光模块没有被列入限制清单，前期市场最担忧的海外管制风险靴子落地，缓解板块外部压制情绪 。

3. 国内CIOE光博会产业信息持续发酵：1.6T光模块订单排至明年；空芯光纤、特种光纤（CPO/NPO配套光纤）技术推进，契合十五五通信规划方向，长飞、亨通等推出新型特种光纤产品 。

4. 上海“明珠星座计划”正式启动，布局天基算力、星间光通信、国产算力芯片，带动卫星光通信、算力芯片赛道预期。

5. 存储行业基本面维持涨价主线：机构判断DRAM、HBM供给紧张格局延续，AI算力对HBM需求持续，支撑存储板块中长期景气预期。

6. 产业资本动作：兆易创新抛出10~20亿元股份回购注销预案，传递估值底部认可信号，提振存储板块情绪。

7. 长飞光纤H股股权激励计划落地，仅H股授予、不稀释A股股本，属于中长期人才绑定。

二、利空（按影响权重排序）

1. 海外AI核心高管集体发声，提出需要放缓AI模型迭代速度，引发市场担忧云厂商资本开支下调，周末美股存储、芯片标的暗盘走弱，SK海力士暗盘大跌超4%、美光同步下行，短期压制存储与算力芯片情绪。

2. 光纤预制棒中长期扩产预期仍在，多家企业加码预制棒产能，市场担忧2028年前后产能集中释放，光纤价格上行持续性存疑，压制传统光缆板块估值。

3. 存储行业结构性分化：服务器DRAM/HBM景气强，但手机端存储库存抬升，手机LPDDR需求偏弱，并非全品类普涨。

4. 部分热门光通信PCB个股发布澄清公告，否认英伟达供货传闻，题材炒作预期降温。

三、中性信息

1. 美国存储初创企业Kepler拿到大额融资，研发新型铁电高带宽存储，属于远期技术路线，短期不冲击现有HBM产业链格局。

2. 上交所科创50指数样本调整9月11日收盘生效，被动资金调仓已经完成，周末无新增指数调整消息。

提示：以上信息仅公开资讯整理，不构成投资建议。

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