上周五大盘先低开低走，下午企稳上收，最终收出带长下影阴线，量能明显放大。回调主要是系外围传导影响，明显反应过度超跌。消息面的因素在大部分时间都只会短暂影响市场，但是在多空双方焦灼的时候，不管是利空还是利多就容易被市场进行放大。量能相较于昨天放量了3200多亿，说明在市场选择方向后有部分资金选择了离场，且很容易是重仓遭受心理面折磨的资金。短期情绪杀跌，并不代表基本面发生实质性恶化。
周末消息：周末讨论度最高的就是关于AI发展的，AI的巨头大佬们Anthropic、OpenAI、还有马斯克出来“踩刹车”，说：AI发展太快了。消息对AI链肯定是有影响的，尤其是海外链，上周五AI硬件还强势反弹了一波，这下子今天开盘就要迎接考验了。科技股现在动不动就有“鬼故事”出来，上半年因为AI的发展，老美、小韩、还有大A的科技股都大涨了一波。现在巨头出来有点“唱空”的意思。从实际的角度出发，老美不太可能停止AI的发展，所以也有解读是在放烟幕弹。但不管是不是在放烟幕弹，开盘科技股必然会受到冲击。如果科技被冲击，那么资金估计就还是去非科技类的板块，9月上半月非科技类的表现最好的是农业、化工，但是上周五这两个分歧比较大，且板块炒作位置也比较高了，所以资金可能选择更低位的。
虽然上周五晚间美股是涨的，周末预期的是也今天大A会跟着高开，但我个人对这周的行情还是持谨慎态度。一个是能带动盘面的科技股有利空，二个是场内情绪还没恢复，没有成交量出来就算涨，高度也有限。
板块方面，讲实话，这周方向上没有特别明确看好的，如果资金做高低切的话那就看看低位没怎么涨过的。比较冷门，无人驾驶方向，板块调整也有段时间了，看看超跌会不会给轮动机会。
这周FOMC议息会议临近，利率市场提前博弈，属于事件前置定价，很多悲观预期已经阶段性计入资产价格。一旦议息落地，预期证伪，很容易出现利空出尽的修复行情。从底层逻辑看，A股运行始终以国内基本面、国内政策、国内资金环境为主，是“以我为主”的格局。国内流动性保持合理充裕，企业盈利处于修复通道，估值本身已经处于历史低位。外围消息更多影响北向资金短期进出与市场风险偏好，难以扭转A股自身的震荡筑底节奏。当下的下跌，更多是存量资金在不确定性面前，选择被动防御、避险兑现，属于情绪交易，并非基本面恶化驱动。情绪冲击是短期的，定价透支之后，就容易迎来纠偏行情。恐慌杀跌往往把中长期优质标的错杀，很多产业逻辑扎实的赛道，经过本轮回调，估值性价比进一步提升。
外围扰动只是阶段性涟漪，短期市场对外围利空反应过度，情绪释放之后，行情终将回归国内基本面与产业主线。策略上，总仓依旧最好控制，不宜在恐慌阶段盲目割肉。
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