替代空间打开，电子特气国产化提速

【行情速递】

9月15日，早盘沪深两市震荡整理，半导体材料方向逆市活跃，科创板新材料板块上涨。

【板块解读】

消息面上，商务部决定自2026年9月8日起对原产于日本的二氯二氢硅（半导体核心电子特气）实施临时反倾销措施，日本产品进口成本抬升，国内电子特气厂商替代空间打开；产业层面，AI服务器与数据中心建设热潮下全球DRAM需求进入上行周期，存储厂商持续扩产叠加HBM高端工艺迭代，单片芯片对硅片、光阻剂、电子特气、靶材等原材料消耗量显著提升，上游材料全链条需求同步释放，涨价逻辑或自芯片端向材料端传导。此外，隔夜海外半导体硬件端波动加剧，市场资金在产业链内部进行高低切换，具备“国产替代+涨价传导”双重逻辑、且前期回调较多的科创板新材料环节或成为承接方向。

【后市展望】

展望后市，反倾销措施或对国产电子特气份额与盈利形成持续拉动，存储扩产或对上游材料订单形成支撑。上证科创板新材料指数覆盖电子特气、半导体材料、电子化学品、先进金属材料等科创板新材料核心资产，或受益于国产替代与AI算力扩产双主线下的材料景气上行。

$南方上证科创板新材料ETF发起联接A(OTCFUND|020685)$

$南方上证科创板新材料ETF发起联接C(OTCFUND|020686)$

数据来源：Wind，截至2026.09.15

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