国泰海通证券最新研报
投资要点：
上调盈利预测 ，上调目标价，维持增持评级。公司公告 2026 年中报，发展趋势良好。我们维持公司2026-2028 年归母净利润为18.36/104.07/163.03 亿元（前值为17.72/33.07/-亿元），对应EPS 为4.99/28.26/44.27 元。考虑行业平均估值，给予2027 年15x，上调目标价至424 元（前值为112.84 元），维持增持评级。