从算力网建设规划，看科技股的机会

算力网正式纳入国家“六张网”顶层基建规划，和水网、电网并列，意味着算力不再只是短期AI题材，而是十五五持续落地的国家级基建主线，万亿级投资周期已经开启，这也是科技股本轮行情最核心的底层逻辑。

一、规划核心逻辑

过去数据中心是单点零散建设，而全国一体化算力网，是搭建全国统一的算力调度网络，构建“枢纽-区域-边缘”多层算力体系，打通跨区域算力互联，推进国产算力软硬件落地。建设周期横跨整个十五五，投资持续释放，具备长期产业景气度。

行情的机会顺序：上游算力材料最先受益，其次服务器整机、光通信，后续IDC算力运营、算力调度软件逐步兑现业绩。在市场震荡环境下，这条主线具备较强的抗跌属性，也就是我们近期持续看到的，指数调整，算力材料板块逆势走强。

二、四大受益细分赛道+核心龙头

1. PCB、覆铜板、电子布，算力硬件底层材料。AI服务器高速板需求爆发，叠加电子布涨价周期，国产替代加速。标的：生益科技、金安国纪、中国巨石、宏和科技。

2. 存储芯片、陶瓷基板等半导体材料。算力集群海量存储需求，国产替代持续推进。标的：兆易创新、国瓷材料。

3. 服务器整机。智算中心大规模招标采购，服务器出货量持续走高。标的：协创数据、浪潮信息、中科曙光。

4. 光通信、光纤光缆，算力互联大动脉。算力节点之间高速互联，光模块、光纤是刚需。标的：中天科技、长飞光纤、亨通光电、中际旭创、天孚通信。配套辅助赛道：IDC机房EPC、液冷温控、电源设备，宝信软件、英维克。

三、选股思路

优先选择两类标的：第一，行业壁垒高，半年报业绩大幅增长；第二，前期经历充分回调，股价仍处于相对低位，也就是大家常说的“半山腰”优质龙头。

四、行情总结

算力网的建设不是短期脉冲利好，是未来五年的长期产业主线。大盘震荡、外部扰动，只会带来板块回调的低吸机会，不会改变产业向上的大趋势。科技股的机会，集中在算力基建这条主线上。

产业逻辑长期不变，紧盯业绩高增标的，做好仓位管理，严守交易纪律，把握节奏，顺势而为。

以上仅为市场观点，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。