习近平主席访美与央行流动性操作提振市场信心，科技与AI领域迎来多重突破
当地时间2026年9月23日下午，国家主席习近平乘专机抵达华盛顿，应美国总统特朗普邀请，对美国进行国事访问。习近平和夫人彭丽媛抵达华盛顿安德鲁斯空军基地时，特朗普和夫人梅拉尼娅热情迎接。同日，中国人民银行公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，将在2026年9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。此外，央行还发布2026年9月中期借贷便利招标公告，宣布于2026年9月24日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元MLF操作，期限为1年期。
一、市场动态与宏观数据
2026年9月23日，“大空头”迈克尔·伯里在Substack平台发文披露，他已增加对存储芯片巨头美光科技、云计算服务提供商Nebius、iShares半导体ETF以及数据分析机构Palantir的空头头寸，并强调此次操作“规模相当大”。这引发市场对科技股估值的讨论。
美东时间2026年9月23日，美股三大指数集体收跌，纳指跌1.13%，标普500指数跌0.75%，道指跌0.68%。光通信、存储芯片股多数下跌，闪迪、康宁、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%，美光科技跌超2%；西部数据涨约2%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.21%。欧洲主要股指收盘同样下跌，德国DAX30指数跌0.59%。
大宗商品方面，COMEX黄金期货跌1.23%，报4322.7美元/盎司；COMEX白银期货跌2.4%，报64.93美元/盎司。国际原油期货结算价收涨，WTI原油期货11月合约涨1.81%，布伦特原油期货11月合约涨3.86%。美国PMI数据公布后，市场预计美联储在10月会议上至少加息25个基点的概率升至约75%，数据公布前约为53%。
供应链人士透露，台积电已确定自2027年1月起，按照不同制程调整晶圆出厂价格，涨幅约3%-6%。美国财政部将于2026年9月24日回购至多60亿美元的长期债券。
二、科技产业与AI进展
“十五五”时期（2026—2030年），我国将把握新一代通信网络建设的战略机遇，适度超前、系统推进新一代通信网建设。工业和信息化部副部长余晓晖表示，要坚持应用牵引、适度超前、系统推进新一代通信网建设，推进宽带网络向双万兆演进，推进低轨卫星互联网系统建设，统筹优化国际海陆网络布局，推动算力设施扩容提质，强化算网协同和算力互联，更好支撑一体化算力网建设。
2026年9月23日，高通推出第六代骁龙8超级至尊版与第六代骁龙8至尊版，首次采用“双旗舰”布局。其中，第六代骁龙8超级至尊版专为智能体AI时代打造，搭载全球最快移动CPU，最高主频达5.0GHz，CPU、GPU、NPU均增强AI能力，为新一代安卓旗舰机提供强劲支持。第六代骁龙8至尊版则在AI、性能、游戏、影像和连接等方面实现全面升级。各大厂商在2026年9月密集推出智能体手机与系统级Agent框架。
东吴证券研报指出，端侧AI应用进入加速落地期，国内厂商生态呈现百花齐放：2026年国产手机厂商开始在OS底层完成感知、记忆、规划、工具调用和执行的统一编排，竞争重心由“模型能做什么”向“Agent能否真正调动手机把事情办完”迁移，端侧AI实用性持续提升，继续看好系统级Agent成熟带来的端侧AI应用渗透。
2026年9月，第二届广东省人工智能应用对接大会在广州举行。小鹏集团董事长兼CEO何小鹏透露，小鹏首条人形机器人生产线已于2026年9月在广东落地，全球首次实现“机器人”自动化生产“机器人”，预计2026年12月底实现量产，2027年二季度开始在中国市场交付，2027年四季度走向全球。华源证券指出，2026年上半年全球人形机器人出货量超2.2万台、同比增长近300%，头部厂商集中度进一步提升；当前文娱商演、科教数采仍为主要下游应用，但智能制造及仓储物流等真实作业场景占比持续提升。主机厂人形及具身智能收入开始加速兑现，参与者和产品形态继续扩容，应用由科教展示向家庭、仓储物流、工业制造及高危特种作业等场景延伸。
2026年9月23日，小米合伙人、集团总裁卢伟冰在发布会上透露，小米18Pro系列都搭载高通全新2nm GAA工艺旗舰平台，定价5999元起。
三、监管与政策动向
2026年9月23日，斯坦福大学教授李飞飞呼吁，AI技术不能单靠企业自评，应当接受独立机构及公共部门的进一步监督。同日，联合国安理会召开人工智能相关会议，奥尔特曼等多位知名企业家发表AI有关言论。
2026年9月23日，Anthropic正处于早期谈判阶段，拟从阿波罗全球管理控股的数据中心开发商手中租赁最高1吉瓦算力，此举旨在绕开云服务商，为降低算力成本开辟路径。
2026年9月23日，民政部部长李常官介绍，“十五五”时期将推动修订老年人权益保障法，与时俱进完善保障制度体系，切实增进老年人福祉；推动制定养老服务法，健全分级分类、普惠可及、覆盖城乡、持续发展的养老服务体系。
四、上市公司公告精选
2026年9月23日，中际旭创公告，回购85.698万股股份，耗资7.95亿元。斯迪克公告，拟16.52亿元投建年产10.3万吨高端功能性BOPET基膜扩产项目，规模化生产MLCC离型膜基膜等产品。华统股份公告，副总经理朱文文被公安局采取强制措施。比依股份公告，控股股东拟减持不超3%股份。德邦科技公告，实控人及一致行动人拟合计减持不超3%股份。
华勤技术在互动平台表示，超节点产品2026年第三季度开始进入到快速放量的高速增长阶段，2026年第四季度将持续上量。行云科技公告，全资子公司签订8.72亿元智算资源租赁服务合同。优利德公告，公司矢量网络分析仪频率覆盖范围最高9GHz，尚不具备报道所述应用场景所需的测试能力。一博科技公告，拟不超8亿元建设珠海板厂二期项目，聚焦中高端PCB产品的中大批量生产。
德福科技公告，部分董监高及合伙企业拟合计减持不超0.8%股份。山东路桥公告，控股股东及一致行动人拟增持4.5亿至9亿元股份。晶丰明源公告，参与粤芯半导体首发战略配售，获配416.32万股。
五、热点追踪与投资逻辑
热点追踪
本周宏观政策与产业动态交织，资本市场关注点集中。货币政策方面，为匹配银行体系短期流动性需求，央行将开展逆回购操作，如9月28日至10月8日每日操作量不超过10000亿元，以维护流动性合理充裕。在产业科技领域，高通宣布骁龙8 Elite Gen 5等新平台为三星Galaxy系列提供动力，涵盖手机、手表及智能眼镜，进一步巩固其在移动生态的核心地位；同时，高通CEO披露HBC Gen 1定制芯片已完成流片并进入晶圆生产阶段，显示其在定制芯片领域的快速推进。市场情绪方面，知名投资者迈克尔·伯里虽未直接提及，但类似激进投资者如索罗斯在二季度已调整仓位，清仓赛富时等标的，反映出机构对科技股持仓的审慎调整。此外，中国8月官方PMI数据及美国非农就业报告将陆续出炉，成为判断全球经济韧性的关键指标。综合来看，流动性支持与技术创新仍是驱动市场的主线，但需警惕地缘政治及海外经济数据波动带来的不确定性。
热点解读
中美高层互动释放积极信号，国家主席习近平抵达华盛顿进行国事访问，显示双边关系在复杂地缘政治下的稳定沟通。国内流动性方面，央行通过MLF和隔夜逆回购操作投放资金，旨在精准匹配银行体系短期流动性需求，维持市场平稳。
科技产业迎来多重利好与监管规范。工信部明确“十五五”期间将系统推进新一代通信网及低轨卫星互联网建设，强化算网协同。小米、高通等厂商推出搭载2nm工艺及强化AI能力的旗舰芯片，推动端侧AI应用加速落地，智能体手机成为新竞争焦点。同时，小鹏人形机器人生产线落地，标志行业从概念展示转向量产交付，智能制造与仓储物流有望成为新增长极。
市场风险方面，“大空头”伯里加大科技股空头头寸引发关注，叠加美国PMI数据推高10月加息预期至75%，全球风险偏好承压。台积电计划上调WaferOut价格，可能进一步挤压上游产业链利润空间。投资者需警惕外部流动性收紧及地缘冲突对资产价格的扰动。
投资逻辑
中美高层互访为双边经贸合作注入强心剂，极大提振市场对于全球产业链协同与贸易复苏的乐观预期。国内货币政策持续发力，央行通过大规模逆回购及MLF操作精准投放流动性，有效匹配银行体系短期资金需求，为资本市场提供充裕的资金面支撑，彰显稳经济决心。科技产业迎来多重利好共振，国家明确超前推进新一代通信网及算力设施建设，高通发布采用先进工艺的旗舰芯片推动端侧AI加速落地，小米、小鹏等领军企业新品发布及人形机器人量产在即，彰显中国智造创新活力。此外，多家上市公司如中际旭创回购股份、华勤技术超节点产品放量、行云科技签署大额智算合同，以及山东路桥控股股东大额增持，均释放出企业经营稳健、盈利前景向好及管理层信心充足的积极信号，整体市场环境呈现政策护航、产业驱动与资金充裕的多重利好格局。
ETF投资工具可关注：516800、589280、589520。
智能制造ETF华宝(516800)布局半导体、自动化设备、计算机设备等热门赛道，前十大成份股分别为北方华创、中芯国际、京东方Ａ、工业富联、寒武纪、兆易创新、中科曙光、海康威视、长川科技、华工科技，合计权重为40.51%。
科创增强ETF华宝(589280)布局半导体、医疗器械、软件开发等热门赛道，前十大成份股分别为寒武纪、海光信息、中微公司、中芯国际、澜起科技、盛合晶微、联讯仪器、沐曦股份-U、源杰科技、拓荆科技，合计权重为23.69%。
科创人工智能ETF华宝(589520)布局半导体、软件开发、IT服务Ⅱ等热门赛道，前十大成份股分别为芯原股份、澜起科技、海光信息、寒武纪、金山办公、晶晨股份、石头科技、复旦微电、聚辰股份、龙芯中科，合计权重为69.66%。
$智能制造ETF华宝(SH516800)$$科创增强ETF华宝(SH589280)$$科创人工智能ETF华宝(SH589520)$
本文作者可以追加内容哦 !
