$东莞控股(SZ000828)$  

依据大盘目前的速降走势，东莞控股下週就回到8元区间了。而东莞控股目前最大的变数就在即将披露的三季报。公司上半年增收不增利，利润的弹性来自联营企业投资收益（主要是东莞证券的收益），而高速本业受改扩建施工影响，通行费承压。Q3投资收益一定是出现回落的（大盘从5月份开始见顶后就一路走低且缩量，东莞证券的收益会和其他券商一样三季报有所下降），三季报（10月26号公佈）整体结果大概率不如市场预期，外加发行债券尚未成功以及东莞证券收购事宜未完成，股价在8元区间也是承压的，不可能有什么表现。

 这只标的核心吸引力是高股息逻辑，一旦利润可持续性受到质疑，估值就会面临重估。

建议不急著加仓，不要预先在下跌途中分批补入；优先等三季报完整落地，看清投资收益、扣非利润、经营现金流的真实成色，确认利空充分兑现之后，再规划后续的仓位调整。