张冠李戴了吗

$江波龙(SZ301308)$  

美国中期选举后市场交易“美国数据中心缓建甚至停工”预期，对国内存储板块有影响，但幅度上明显过度定价，且市场犯了“张冠李戴”的错配：把对美光、SK海力士的直接杀，套用到了国内存储身上。

国内存储板块的企业级存储占比小、主营是消费级品牌与嵌入式，对“北美数据中心新建”需求的HBM的直接敞口很小，本轮下跌主要是板块传染，而非基本面直接受损。

人人都希望自己的大脑容量多一些，记忆的东西多一些，AI作为最强大脑对存储的需求是看不到尽头的，存储还是早上8、9点钟的太阳，远没到辉煌的12点时刻。

希望存储板块本周能在国内救市的氛围中有所修复，成为下一个长期风口。