干货• 股票的价格与价值_财富号

做股票不是一两天的事，一两次的大赚也并不能保证账户永远安全，只有对股票投资的心态和理念有了更深层面的认知和理解，才能在无论胜败时，都能以最客观理智的应对策略和心态去面对过去和当前所发生过的一切，并预知未来可能发生的一切和将采取的应对措施。

牛市就像抓了一把好牌，必须大赚多赢，而熊市就像抓了一把烂牌，能比大多数人少亏就是赢。

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进入正题：

1、股价的高低取决于整体所处位置。

股价的高低不能单纯看数字大小判断其是否高估或低估，看着股价数字小的未必就安全，例如1元的弘业股份已退市变成了中弘退，股价高估或低估，只取决于整体所处的位置，这类最浅显的道理，非菜鸟都懂，不过多解释。

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2、只有“买卖成交”才产生实际盈亏。

股价产生于即时买卖成交价格，“买卖成交”这个关键词至关重要，只有成交了，才能产生新的股价，如果你看到的当前价格不能买卖成交，那这个股价就毫无意义，不能成交的股价都是浮云，这点机构或大户手中高价筹码出不掉或想低价大举建仓买不到筹码时体会会更深一些。

例如：股票底部连续涨停，没有卖单时，想买买不到；或股票高位连续跌停，没有买单时，想卖卖不掉，那当前股价就都是无效的，并无实际意义的，因为股价的表面数字变化只让某些账户产生了浮盈浮亏的假象，没有实际“买卖成交”，对那些账户并没产生真正实际性的盈利或亏损。

深刻理解这点的意义，你就不会那么轻易的去追连续很多一字涨停板后开板的股票，因为你不买，其实庄家表面的浮赢并没真正赚到手，你买了，庄家就真的由浮赢变为实赢了，而之后能否以更高位价位买卖成交，将成为你的目标和难题，所以特别是大资金，肯定不会选择在股票相对高位时大举建仓，因为买到手了再想卖可就难了，除非它有那个资金实力控盘，继续拉升，而散户显然是没那个能力的。

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3、价值偏差常体现在流动性差。

股票价格大多时间里并不能真正反应一个公司的实际价值，只代表当前市场情绪下的投资者给予的心理定价，这种心理定价可能会与股票实际价值偏差很大，股票价格与价值出现偏差时，表现在成交量低迷和流动性差，这里成交量低迷指的是买单卖单双向都低迷，例如退市前连续跌停的股票，成交量很低，但只是买单低迷，卖单却疯狂，并不代表价值被低估。

例如：股灾期间，大多数股票会走出极端走势，连续被砸到很深的底部区时，成交量会很低，买单卖单双向低迷，就是股价不被市场所认可，股票价格与价值出现偏差的表现，因为买单、卖单都十分稀少，想大卖单砸盘，没人挂大单买，无法成交；想大买单低吸，又没人挂大卖单，也无法成交，想大量吸筹，就只能挂大买单高价买，股价就会暴涨，股票的真正价值逐渐就会回归。

相反也是一样，有些山顶高位的股票，成交量很低，这里的成交量指的是成交手数或占股比例，而非单纯成交金额大小，而一旦成交量放大，换手率加大，很可能是主力高位对倒出货，后期崩盘概率会加大，例如：600元的贵州茅台，成交量很低，经常见到连续几档买卖挂单都是1手2手的小单，难见大单，其实就是流动性差的表现，庄家想大量套现很难，只能挂1手2手的卖单，慢慢出货，因为挂大卖单，也没人挂大买单接盘，股价就会暴跌；想拉大买单拉高股价后再卖，即没人愿意挂大买单买，又会引来卖单，高位筹码会全砸自己手里，即使挂高价大买单买时，没大卖单砸盘，自己小买单买，对倒成交出高价，也如第2条中所讲的，没有外人参与实际“买卖成交”显现出的高价也只是假象，仅供自己欣赏下账户浮赢罢了，只有手里所有筹码全部买卖成交兑现完毕时，才能体现其账户实际盈利。

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充分深刻的理解到以上3点，相信大多数投资者就会以更加淡定的心态去面对股价的短期波动，不会再那么轻易的去山顶高位接盘，也不会在股价被砸至相对底部区时轻易的割肉，至于如何判断何为高位，何为底部，高位震荡停留时间太久而不涨，一般都是顶部出货迹象，后期崩盘概率大，半年前蜗牛预测整体上证50“泡沫白马”和锂电医药板块崩盘，就是依此判断，今天讲的太多，这个话题有时间再另开专题单独开帖探讨……

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进入实战：

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