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每日投资策略
董事长辞职股价都能连续涨停，三天交易市值暴增2万多亿
猪年开始3个交易日，A股市值暴涨了2.18万亿元。2700点更是轻而易举的穿破，本周三比周二，交易资金直接增加1200亿资金。此前长期熊市，投资者仓位普遍较低，一旦行情改变，踏空资金仓促入市加仓。风口来了，猪要上天了！
13日当天，柔性屏的硝烟再度扩大，13日柔性屏个股居然有14只开盘不久就迅速涨停，京东方A更是罕见2连板，而京东方A的如此彪悍走势要追溯到15年大牛市和17年白马股飞天行情，这给市场两个信号，柔性屏是超级题材，另一个科技 白马股大牛来临；后面柔性屏持续挖掘力度也是符合预期。
《市界研报》在去年12月24日推出第一期，但是那时，我们一直建议投资者耐心等待。直到1月4日，总理视察国有大型商业银行、央行全面降准100个基点后，《市界研报》强调，市场将进入阶段性反弹，春季躁动开始了。13日大涨后，市场终于放量，A股成交再次站上4000亿以上，久旱盼甘霖，北京周二也终于下雪了。
尽管从1月4日后，大盘多次反复，但是《市界研报》一直坚定的认为，反弹没有结束。2月13日，上证指数轻松的捅穿2700点。我想这两个月来，一直坚持看《市界研报》的同学，都已经有了丰硕的收益。我们推荐的5G概念、猪周期概念、芯片设备、风电设备概念，等等，都已经收益在10%以上，比如金风科技在《市界研报》推荐后，上涨已经超过30%。
这一次大盘上涨，主要有着四大因素。第一就是以往每年都有的春季躁动因素，一年之初，资金面往往比较宽松。第二就是由于大盘连续下挫，当前股市估值普遍比较低，有着估值修复的因素；第三就是外资因为配置要求而连续买入，2018年是MSCI纳入A股第一年，纳入比例5%，今年如果提高纳入比例到20%，增量资金的体量将比去年大许多；第四就是面对经济下滑，去年下半年政府从货币政策和财政政策上大力刺激经济，刺激力度之强，让人有些惊心。要知道西门庆怎么死的，就是在潘金莲一而再，再而三的刺激下崩溃了。
于是在这四大因素强化下，当前的躁动较为激烈。2月12日晚上新闻联播更是难得提到股市，进一步刺激了13日的做多行情。
从上面角度看，本次投资也集中在几条线，一是外资一贯习惯买入的大金融、大消费；二是去年深套的私募自救，这些私募往往比较凶猛，股价上涨也比较凶猛，比如最近的康得新和康美药业，康得新董事长辞职了，股票就居然连续涨停了；三是游资习惯搞的科创板等各种概念股，四是公募深爱的电子类为代表的科技股，近日科技股暴涨，可以看作公募在加仓。
连续大涨后，我们依然认为反弹还有空间。因为目前投资者仓位不高，整体估值依然存在优势，中金分析师认为，成交量今日恢复至4700亿左右，但是远没达到高位时6000亿的成交量。
连续大涨之后，《市界研报》再次强调一定买估值可靠的股票，买那种靠谱的公司，你不可能每天都在风口，只有那些优质的公司让你买了放心。否则浪潮退掉后，你会发现没穿小内内。当然投资者也不要保持以往的熊市心态，目前可以保持较高的仓位，甚至有些优质的上市公司买入后可长期持有。
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热点板块解析
再谈柔性OLED
5G时代的刚需，智能机的确定性发展方向
今年以前可折叠手机还主要是概念机，但从今年开始，大家使用的手机，或许都将换成可折叠机。华为、三星、oppo等手机大厂，都会在2019年推出可折叠机，苹果更是早已申请多项折叠屏相关专利。
巨无霸京东方A连续两天涨停也说明，现在已经不只是在炒概念，可折叠机、柔性OLED真的要来了。
1、为什么说5G时代折叠屏是刚需？
2G时代，3.5英寸的初代IPHONE定义了智能手机的形态。从2G到4G，手机能做的事情越来越多，消费者在手机上玩游戏、看视频的时间，早已远超手机最原始的功能-打电话，也因此，手机屏幕尺寸越来越大。
到5G时代，手机可以做的事情、适用的场景更多，几英寸的小屏幕显然难以满足，但大屏幕又和手机所需的便携性、可操作性天然矛盾。这时候可折叠屏就成为最现实、最直接的解决手段。
因此，华为、三星等一众手机大厂纷纷埋头可折叠机，绝不是炒噱头、蹭热点，而是为了在下一代智能手机竞争中，不掉队！
2、有所布局的面板厂商将受益
《市界研报》2月12日向大家介绍了，柔性屏即柔性OLED。其实柔性OLED对大家来说并不陌生，早已搭载在苹果IPHONE X、APPLE WATCH、三星GALAXY S6 EDGE等产品上。根据IHS Markit数据，2017年全球柔性OLED面板出货面积达111万平米，同比提升2倍，市场早已开始起量。
全球来看，目前柔性OLED的关键技术和主要产能还是在三星、LG等国外厂商手中，但近年来，国内面板厂商也在加码布局柔性OLED产线。
据广发证券统计，京东方已经规划了成都B7、绵阳B11、重庆B12和福州B15四条G6产线，维信诺已经规划了固安V2和合肥V3两条G6产线，华星光电已经规划了武汉T4一条G6产线，另外深天马A也在武汉规划了柔性OLED产线。
在柔性OLED领域有所布局的面板厂商，将充分有益于折叠屏带来的高景气周期。
3、热度可能延展到整条产业链
我们已经论证了柔性OLED并不只是炒个噱头，而是一次产业升级、消费升级。股市对于这种体量项目的反映，大家可参考新能源车、5G等概念，当市场热度足够时，产业链上的每个环节都会一一表现。
11日的《市界研报》向大家介绍了柔性OLED的三条主线：材料端、设备端、制造端。除了上述我们介绍的整体面板外，上游材料端也将直接受益。
广发证券认为，在材料环节，物料成本占比较大的是发光材料、FPC和驱动IC，相关标的分别有：FPC（东山精密、弘信电子）、驱动IC（中颖电子）和发光材料厂商（万润股份、濮阳惠成）。
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挖掘金股
OLED材料持续发力，尽享行业高景气
受益于国内外OLED产线不断释放，濮阳惠成芴类等OLED材料持续放量，贡献业绩新增长点，同时，公司拟收购翰博高新，加码OLED领域。公司进入京东方、LG等供应体系，客户结构进一步优化，有望紧密跟随全球OLED发展。
1、主营业务稳中有增，芴类等OLED材料持续放量
濮阳惠成主营顺酐酸酐衍生物，广泛应用在电子元器件封装材料、电气设备绝缘材料、涂料、复合材料等领域，销量随着下游需求稳健增长，产能供不应求。公司预告2018年归母净利润1.04-1.09亿元，同比增长40%-60%。
同时，受益于国内外OLED产线陆续投产，产能不断释放，公司芴类等OLED材料持续放量，国内市场份额超80%，成为新的利润增长点。
2018年2月，公司定增募集约1.94亿用于扩大产能，包括1万吨顺酐酸酐衍生物扩产、15吨芴类等项目。目前处于分批验收，逐步爬坡放量阶段。
2、定增加码OLED领域
濮阳惠成拟定增收购翰博高新并募集配套资金，加码OLED领域。
翰博高新主要从事光电显示薄膜器件的研发、生产和销售，直接下游客户为国内大型面板生产企业，主要客户为京东方。翰博高新2016、2017、2018Q1-3归母净利润为5605、5500、5410万元。
18年4月，翰博高新控股子公司拓维高科新材料项目开工，将有效填补国内OLED面板的膜剥离技术空白。濮阳惠成若收购成功，有望拓展在OLED领域的产业布局。
太平洋证券预测濮阳惠成2019-2020年净利润分别为1.12亿、1.47亿和1.97亿。
本报告中的内容和意见仅供参考，不构成对任何人的投资建议。
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（来源：市界的财富号 2019-02-14 08:26） [点击查看原文]
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