文|炒基蛋

(一)

上投标普港股通低波红利指数A,基金成立于2017-12-04,最新规模5.31亿元,近一年涨幅5.59%

标普港股通低波红利指数用于衡量标普港股通指数内50只波幅最小、收益率高的股票的表现。低波红利两个因子,来筛选权重股。

 

从成分股来看,该指数行业分布比较均匀,涉及到金融、工业制造、公共事业等多个行业。

(二)

恒生前海港股通高股息指数基金,基金成立于2018-04-26,最新规模1.69亿元,成立以来涨5.95%。

 

恒生港股通高股息低波动指数,追踪内地投资者经港股通、可买卖的位列首50只香港上市高股息低波动证券的表现。股息低波两个因子,来筛选权重股。

特征

在合资格透过港股通交易的证券中,50只拥有连续3年派息纪录的股息低波动证券将获挑选为成份股。

成份股于指数中的比重是根据净股息率分配, 从提升指数的回报率。

为免指数偏重个别股份,设有百分之五的股份比重上限。

 

(三)

恒生中国新经济指数,旨在反映于香港、中国内地以及美国上市而被界定为“”新经济”行业的中国公司表现。

特征

除满足成交量要求以外,合资格证券同时须为于香港、内地或美国上市的中国

公司并获分类为相关的「新经济」行业。

按十二个月平均公司总市值排名首100间的合资格公司将获选为成份股。

个别成份股公司占指数的比重不超过百分之十。

(四)

港股通质量成低波动指数,旨在反映可通过港股通买卖,在港上市拥有较财务质量及成潜能同时价格波动较低的公司的整体表现。

特征

在合资格透过港股通交易的证券中 ,50只拥有充流动性及质量成得分的低波动证券将获挑选为成份股。

质量成得分利四个参数计算,分别为 1) 股本回报率;2) 应计项比率;3) 现流量对负债总额比率;4)
资产回报率增。

个别成份股佔指数的比重不超过百分之。

 

从长期受益来看,该指数还是能跑赢恒生指数的。

 

综合来看,以上几只小众化的指数基金,大部分都是有一个共同的名字——Smart
Beta。这些指数在选择成分股时候,往往加入了质量、价值、成长、动力、红利等因子。虽然指数的普及在国内还不普遍,但是随着这些聪明指数的成立,以及相关跟踪基金的成立,这些也会被更多人所接受,我们投资工具也更具多样性。

(来源:炒基蛋的财富号 2019-02-28 16:11) [点击查看原文]

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