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【导读】
本文是一篇让新股民入股市前做好详细准备的文章，也是让长期在股市战斗却不赚钱的老股民再思考的文章，这还是一篇为成功老股民解决麻烦的文章。
作者：自由老木头
来源：雪球
先给大家讲几个真实的炒股或者投资的故事。
股民A：小强，医生，男，年龄38岁，从08年左右开始入股市的，知道当时我在投资，他就经常找我聊投资的事情。
看我投资赚钱，就跟我说“哥，你买什么股票，我就买什么股票，怎么样？”
“我买的股票大家都知道，但你买了不一定就能赚到钱。”我说：“投资最重要的是心态，我推荐你先看《聪明的投资者》，我这有一本，借给你先看看。”然后我把书借给他了，他也问了我都买了什么股票。
那时候，应该是2011年初，当时我已经在新浪博客记录和学习投资了，我告诉他买了万科、招商银行、中国平安、海螺水泥这些股票，然后他也买了。
每一次股市的大幅波动，他都习惯来找我聊聊，一般情况是在股票大幅上涨之后，他赚钱了，赚钱这个事情鼓励他大幅度加仓股票；
一般在没加仓多久股票就会出现下跌，赔钱后又会卖股票，这样来来回回好多次，或者股票长期不涨，他就会换别的股票。下面这幅图可能就是他炒股的状态：
如果只是单纯的持有这些优质股票，现在也应该有2-3倍的收益吧。下面是中国平安的走势，从11年到现在，大概盈利300%，如果是工薪阶层，通过不断定投股票，会积累一大笔财富。
昨天，为了了解他现在情况，打电话问了问，他告诉我，目前账户上只有1万多块钱市值的股票了，就在18年股市最低迷的时候，他又“碰巧”卖出了股票。来来回回折腾，基本上是赔多赚少，相当于花了很多钱打实战游戏的结果。
我估计以后也不会有太大改变，只要不离开股市，不去学习投资，基本上就是赔钱，本来买股票是投资，但大部分人买股票就是消费的。
从这个同事的投资案例我们可以知道，即使你买了涨几倍的牛股，你也会赔钱。因为你可能像我同事一样总是会在关键时候做出相反的决定。因为在股票的大幅波动过程中，恐慌和贪婪的人性弱点会充分暴露。
从平安这个股票的走势，我们可以看到，即使是合理价格买入优秀的公司，也可能是好几年反反复复不上涨。一旦磨掉你的耐心就报复性的上涨，一旦你想追进去，就慢慢阴跌。
便宜的价格买入好股票，对投资认识不够，没有耐心也会赔钱。在持有股票过程中会充分暴露恐慌和贪婪的人性弱点。
股民B：聊聊我的另外一个同事，男，55岁左右，应该在某个专业也是比较牛的大拿了，博士，教授，是不是感觉很厉害呢？是的，不但专业厉害，炒股他也很厉害。
15年他突然告诉我“小吴呀，听说你是不是很会炒股呀？”我跟他说“主任，炒股风险很高呀，给你本《聪明的投资者》看看吧，我做投资，不会炒股。”可能那时候他认为我是装B，他会认为，投资不就是炒股吗？
他说： “我买的股票，不到一个月就赚了50%，刚投20万，现在30万了。实际上炒股只需要看看K线，再看看新闻，就完全没问题，这么简单的事情，还需要看书吗？”我想现在的很多新股民也是这个状态。
当时他的表情就是这样的，就这样，在15年大牛市中他炒股很容易就赚到翻倍，对于我这种老股民来说，简直是弱爆了。新股民眼中只有利益，老股民首先考虑的是风险。
一年后再谈起股票，我问他情况怎么样了，他说后来他又投了100万进去，结果买的股票就一直下跌，总共投入120万，只剩下40万了。
当时他还加入了股票qq群，给人一个月几千块钱的咨询费用，听“老师”的指导操作，各种“内幕消息”，在各种“牛股”之间买来买去，越“赚钱”钱越少。我跟他说这种是骗子，可是他根本没有听进去。
17年年中，聊起股票，他只是告诉我钱赔了，股票风险太高，不想去管了。问我怎么样，我只是把股票账户给他看了一眼。他说：“你完全可以辞职了。”
这个主任和大多数新股民一样，都是在股市暴涨后期拿着钱冲进去，而且不管买什么股票，很快就会大赚。假如你辛辛苦苦有工作一辈子年存了100万。你拿20万去炒股。一个月变成30万。这时你是什么心态？
在惊喜之余你会变得不平衡，所以你必须加大投入，新股民只想到赚钱，根本不知道风险。你想着的是100万变成200万，再过1年变成400万、800万...但结果是悲惨的，一辈子积累的钱还没有机会翻倍，而是几个月就赔光了。
很多人可能一辈子都搞不明白，为什么会这样呢？我们来看看，下面是创业板指数，很多股民就是在这暴涨末期进入股市的，看着别人天天赚钱，自己忍不住也拿着钱进去了。
刚开始还不敢多投，但进入股市后发现赚钱特别容易，就越投越多。投得越多，赚得越多。到最疯狂的阶段，也是泡沫最大的阶段，终于把所有的钱投进去了。
这图就是你当时看到的不断上涨，和不断买入。你认为还会继续大涨。
结果却变成这样了。大涨之后是大跌。
要知道，前面赚钱的故事越多，那就是越贵了。
那时候创业板市盈率100多倍了，最高到了140倍了。
140倍市盈率的股票，要是利润每年增长15%，到15倍市盈率合理的估值，需要16年才能回本，假设10%增长24年回本。但年化15%的增长保持16年，已经是最优秀企业了，整个A股也找不出几家。
所以，买了大部分高估值股票一辈子也可能回不了本。当然，也许运气好，再来一个疯狂的牛市可以快点回本。
股民C：这也是我单位的一个女医生，大概40岁左右，完全不懂股票，也不关心股票，在我的建议下，每月定投指数基金，每月定投3000块钱，定投了5年时间，大概收益在30-40%，这是在股市大幅度下跌之后的，仍然能跑赢指数，不看股票，不关心股市，比市场上90%的人业绩更好。
这里只要知道股市长期是向上，公司赚钱能跑赢通胀。
再过5年，10年，20年，当需要时取出，这是一笔不小的财富，大大跑赢通胀。让你的资产不断增值，有一天你的资产每年的收益比你的工资收入要多得多的时候，你就财富自由了，不能财富自由也会然你生活更好。
股民D：我研究生时的同学，17年聚会知道我投资的事情，他想向我学习投资，我先推荐《聪明的投资者》《巴菲特致股东的信》《战胜华尔街》这些书给他看，还有关注了一些价值投资大V。
果然相信价值投资理念的一分钟就能相信，不相信的十年也难相信，他就是在我告诉他之后的一分钟就相信了，然后就去做了。
开始买股票就遇上了18年的下跌。按照好股、好价、适度分散、耐心持有的原则，他买了7只股票，并且有钱就买，基本上比较平均的分配资金，下跌过程没有明显恐慌，这个过程除了买，没有卖出。
从18年上证指数点3200到上证指数2800点的时候已经开始赚钱了，关键是手里持有了一组最好的生意资产组合，而且学会了长期投资，经受住了熊市考验，授人以鱼不如授人以渔。
我认为，他成功的概率已经很高了，还差在一定时间的磨练。
我列举上面几个例子是想说股市风险很高，特别是对于新股民来说，赚钱效应就像巨大的吸铁石，把市场内外的人都吸引进来，越是牛市末期，冲进来的人越多。
当你无意中看到这篇文章的时候，可能就是牛市或者是牛市末期了，股市赚钱的故事一遍一遍的传到你的耳朵里，你周围的同时朋友见面都在聊股市。
每个人都在给你推荐股票，可能你去银行会排很长的长队，因为都是买基金的大爷大妈。你可以看到股票型基金脱销，买基金需要抽签的新闻。
如果你比较早进入股市，只是股市刚经历一个比较长的熊市，股市刚开始上涨，周围的人谈股票的还比较少，那么你可能抓住一个比较好的机会。
但不代表你来到市场就会最终赚钱，如果不学习，大概率在牛市结束还是竹篮打水一场空，甚至是血本无归，甚至有的人会在离世那天告诉跟孩子说“死去元知万事空，但悲不见股本回。股票北上回本日，家祭无忘告乃翁”。
我们来分析分析上面几个熟人取得不同投资结果的原因，是必然、还是偶然，我们能做什么避免坏的结果而争取长期好结果？
很过股民冲进股市并不是想来长期赚钱，他们听到过很多股市赔钱的故事，知道股市很危险，但他们为什么会冲进来呢？毫无疑问，赚钱效应，一个，两个，三个，四个，越来越多的人告诉他股市赚钱了。
新闻里，网络上都是股市赚钱的消息，虽然很知道很危险，但是他认为，别人能赚钱，为什么我不能？我比别人差吗？甚至自己在某个专业是最牛的人，有着高学历，高收入，各种成功的经验。在赚钱效应的诱惑下，“小心谨慎”的拿着钱来了，最开始他只是想赚一把就走。
这就和说的投股民B一样，先是拿出一部分钱来赌一把，结果发现赚钱太容易了。一个月20成30万。这时你是什么心态？
你过去辛苦10年赚到的钱现在1就赚个月到了。在惊喜之余你会变得不平衡，你后悔开始没有多投点，要是投100万，现在变成150万了。
赚钱太容易了，于是，你增加了投入，20万、40万、60万，赚钱的诱惑太大了，最后你把所有的钱都买入了，你压了最大一把，这一把，承载了你过去的十年，二十年，甚至一辈子，你幻想着翻倍，翻倍，再翻倍，按照过去赚钱的速度，别墅，豪车，一个小目标很快就要实现了。
这时候，熊市来了，被牛市培养出来的股民，被熊一口吞了。
因为这个下跌是必然，太多和你一样的人都把全部身家压上去了，把股市吹成了一个巨大巨大的泡沫，这个泡沫破裂是必然。很多很多的垃圾股只值一块钱也被你们炒成了20块，30块，甚至100块。然后你的所有财富就这么烟消云散。
别墅，豪车，自由的梦，没了！你甚至撕掉了你写好的辞职信！你的生活变得更糟糕了，梦没了，你不得不面对更加残酷的现实！你还不能跟别人说，你本来只是想赌一把的。在股市赌一把的心态必将让你很悲惨。
另外一种情况，你认为，我只是拿少部分钱来玩玩，赔了就赔了，绝对不增加。如果你进入就遇上股市大跌，你赔钱了，恭喜你，这让你只付出比较少的代价，可能和我介绍的股民A那样，花点时间，花点钱在股市游戏一辈子。
否则就和前面股民B一样，开始赚钱越多，越悲惨。你越厉害，越悲惨。
你输了钱，输了自信，你认为这是庄家害了你，你认为是大环境不好，真是这样的么？认识自己的能力，承认及没有投资能力很重要！
为什么另外的朋友，完全不懂投资但却能够让自己的钱稳定的增值，长期能够得到好的结果呢？
那就是他们认识自己的投资能力有限。承认自己没有投资能力，把投资交给有能力的人去做。
一个我推荐她定投指数型基金，毕竟股神巴菲特曾经唯一推荐过的投资品种，不是股票，而是指数基金。
而且是16年连续8次公开推荐指数基金，“个人投资者的最佳选择就是买入一只成本费率低的指数基金”。
这对于没有能力研究股票的投资者来说是比较好的选择，长期来看，指数型基金定投会大幅度跑赢通货膨胀或基本上所有的投资品种。
像沪深300这样的指数代表着中国最有实力的公司，他们的收益会高于社会平均。
当然如果再做一定的优化效果会更好，但很多人会弄巧成拙，如果关注了基金的涨跌可能会持有不了那么长时间。做更多可能会更差，甚至没有了结果。
所以对于大部分人来说，最好的方法就是将基金账户和银行卡绑定，每个月定时定投，其他什么都不要管，就连股市都不要管，只要相信未来会给你带来不错的收益就行了。
一直等到未来很长一段时间后，你需要钱的时候再去取出来一些。
简单为什么那么多人难做到？难在哪里？为什么股市上大部分人会长期跑输指数？
第一个是大部分人不懂，所以会差。另外就是人性，投资过程会暴露人性所有的弱点，特别是贪婪和恐惧。还有就是太高估自己，喜欢挑战高难度。面对波动不断买卖总想赚尽所有的钱，最后赚得更少，甚至赔钱。做得越多，得到越少。有舍弃，才能简单并做得更好。
看完这几个炒股经历后，你应该评估一下自己应该选择哪条投资路径？
1.如果你只是想赌一把就离开，你千万不要来。赌博肯定会输掉所有的钱；
2.如果你有自知之明，如果你没有时间和能力，定投指数型基金是最简单而确定的长期赚钱的方法；
选定了几个基金定投后就不要再去管它，期间你可能会经历牛市和熊市，不要去管它（记住！！！因为你不懂，恐惧和贪婪的人性只会让你做错，做不如不做。），你不要间断定投，做好十年以上的长期计划，直到你积累到足够的财富和足够长时间或者你需要用钱。
3.如果你要来亲自买股票，要做好长期打算，认认真真的把投资当人生的事业来做；
先看《聪明的投资者》《巴菲特致股东的信》这些书，先搞清楚大家亏钱的原因，让自己不轻易亏钱，然后才是赚钱，但千万别高估自己，特别是牛市。如果你没有这个态度，千万别来。先把这篇文章看完再做选择。
我们来分析一下每一种投资方式会出现什么样的困难，会让你放弃或失败，有什么让你成功的经验和技巧？
1.赚一把就走，肯定会赔钱，所以我建议你离开股市。这种方法也是大部分韭菜选择的路，玩一玩还是赔大钱都是必然结果。
不用看，你以为你是割韭菜那个人？那谁是韭菜？这个方法我就不介绍有什么技巧了，因为大家都会。
2.定投指数基金是绝大部分人可以复制，最简单，成功率最高的路。但也会有一些陷阱。
第一：如果太关注股市和基金净值可能会在中途中断而失败。
记住这是一笔长期投资，因为你没有能力选择短期该买还是卖，但长期来说不断的买是绝对正确的，不要关注股市和净值变化。
假设每个月我们投资3000元，每年收益率能达到10%，那么10年后我们会有多少钱呢？总共我们会有62万左右，10%这个收益率指数基金基本上能达到。
以沪深300的2005年4月到2016年4月的作为分析对象，每月最后一个交易日进行定投。在没有考虑基金管理费和基金分红的情况下，年化收益是16.6%。
如果是定投20年呢？到期你将有230万元左右。
如果定投30年呢？10%的预期收益，到期你将有680万元左右。如果你运气不错，年化15%的收益率，到期会获得1700万，按照A股牛短熊长的惯例，在30年后牛市中你可能会取得多得多的收益。
另外随着未来你的收入更多，可投资的资金更多，也就是更快的累积财富，到期获得更多的财富。
这期间，你什么都不用做。但记住，即使长期有巨大的收益，短期也可能会出现30%以上的下跌（几年内），大部分人这时候停止定投甚至赎回是最大的错误。记住，什么都不要做，坚持原计划定投。
第二：投资手续费的差异会导致你投资的最终收益会差异巨大。
如果手续费是1.5%那么你每月投资3000元，投资30年后，因为复利的原因，你的收益会减少10万元之巨，所以选择低申购费用的途径非常重要。
一般银行直接申购是1.5%的手续费。而目前一些专门的基金申购机构的手续费只有0.15%或0.12%,只有银行的十分之一，这样你的最后的资产就相差10万。
注册好后，就是设置好每个月定投的基金了。对于长期定投来说，过去表现好的基金不代表以后定投的收益就好，特别是股票型基金，随时可能换掉好的基金经理换一个垃圾基金经理，那最后就悲催了。
第三：选择长期确定收益高的基金。
确定性是长期定投最重要的事情。所以我们选择不依赖基金经理的基金，那就是指数型基金。在确定的情况下尽量用简单的方法提高收益。我们在选择长期收益率高的基金，而不是去择时买卖。
基金我觉得配置这三只定投就可以了，兼顾沪深港优质股票和可转债，长期预期能获得10-18%的年化收益率，根据你的收入，有多余的钱尽量定投到基金，长期保值增值，一定要做好长期打算。
记住不要因为可能要涨而加大投入，也不要因为可能要跌而减少投入甚至赎回，那是愚蠢的，很多人投资失败都是因为这样。
我们再来看自己买股票需要注意什么呢？
我们首先来认识股票的属性，股票代表着公司的一部分股权，另外股票还代表着你拥有交易权限。也就是股票既有股的属性，也有票的作用。可以看做股权也可以看做交易筹码。
往往在大部分时间里，交易属性更显而易见，更让人印象深刻。如果你主要学习交易方法，对不起，我没有这个能力给出任何意见，因为我也不会。如果你想了解一点股权属性，我想我们可以一起学习。
我记得年轻时候看金庸小说，印象最深的是小说里面的人物为了练功，经常出现走火入魔的情形，我当时很不能理解，为什么练功还会走火入魔呢？
经过投资十几年的经历，我有深刻的认识，走火入魔的事情绝对是经常发生的，尤其是在股市，恐慌、贪婪、急功近利、走捷径、过高的期望、过度的害怕短期得失这些都可能导致走火入魔，什么是走火入魔？
股市里走火入魔就是忘记了投资的本，因为急功近利，贪婪恐惧，让自己陷入绝境。丢掉了好生意，变成了赌徒。
认识自己能力有限，只选择优秀的公司并且在极低的价格买入，适度的分散，耐心的持有，像生意人一样看待公司，这是一条相对简单的走向成功的路。否则千万条路等着你走火入魔。
市场上交易大部分情况是零和博弈，也就是绝大部分人会输，而少部分人会赢，千万不要高估自己的能力，认为自己会成为那极少数人，而投资只要认识自己，战胜自己，了解公司，了解市场就可以了，做简单的事，会变得容易。
我知道，我说了那么多，仍然是有很多人愿意去不断交易，去战胜市场，去战胜别人，因为长期拿着优质股票除了能长期赚钱之外真是没有什么挑战性，没有什么成就感。
如果你什么都不相信，就当听了一个有趣的故事。
投资有风险，入市需谨慎！
（来源：券业新力量的财富号 2019-03-17 14:28） [点击查看原文]
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