贸易谈判前的机会

最近市场横盘震荡，幅度越来越大，不上不下，估计很多人很难受，没办法不甩出获利盘市场没有上行空间，下周28号中美贸易谈判再次开始，每次谈判前都有一个板块会涨，就是通信，今天已经开始动了。逻辑可能是越是压迫越会反抗，5G的推进速度可能更快。无论怎么理解，通信都是未来最确定的行业，只是里面好的几个公司太辰光、移为通信、天孚通信都很高了，资金会继续打带通信两个字的票，尾盘纵横通信直线封板，其他两只类似的尾盘也是蠢蠢欲动。下周这俩就是重点关注的标的，横盘时间越久起来越厉害。

现在每周都是周四周五跌，周一来根阳线，下周一会继续吗？无论如何我们都当震荡来做，简单来说就是不能追，跌了敢买，即便套了还可以加仓。历史底部附近的票会慢慢爬高，对市场敏感度会低很多。保持合适仓位，底部的可以中线持有，其他科技、创投、医药波段做。

为什么开始关注医药，主要是医药是外资最偏爱的两个行业之一，家电白酒已经严重超配，医药是下一个选择。去年底的带量采购影响短期过去了，中期还是会继续影响，尤其是一季报业绩的影响会开始显现，所以要避开药价降幅大的公司，器械、IVD、创新药、连锁药店是较为安全的选择。当然IVD也有潜在的利空带量采购、按病种收费，只是何时执行没办法预测，目前严格的药占比和医疗服务价格不可能一步调上来的情况下，医院对检测科还是高度依赖，去过医院的人都做过乱七八糟的检查吧。所以里面稀缺的化学发光、POCT和分子诊断股可以长期关注。

医药还有一个催化剂是预期7月公布的医保目录调整，17年时调过一次，当时也炒作过，这个都有赌的性质了。儿药是好方向，上次调整时儿药就是赢家，儿童药企本来就少，儿药占比太低，很多都是成人量减半，安全性没保证。所以医保中儿药比例提高也是趋势。连锁药房较稳健，行业的成长逻辑一直是处方药外流，比如美国就是典型，医生只开一天的药，剩下的自己拿处方去药店买然后商业保险报销，所以美国药房高度集中，我国目前的格局决定了医院不会轻易放手处方，只有实现处方外流和药房医保控费集中度才能上来。但是有没有发现你家楼下药店开了一家又一家，为什么呢？老百姓、一心堂、益丰药房股价都上去了，只有广深地区的大参林还没上去而且越走越好，是不是机会呢。

（来源：趋势为矛价值为盾的财富号 2019-03-22 16:13） [点击查看原文]