风述复盘
情绪温度计：昨日两市上涨家数653家，涨跌停比74:18，昨涨停今表现-0.70%，炸板率35%。根据各项数据量化出两市情绪温度为20，市场赚钱效应低迷，应继续保持轻仓。
行业挖掘机
（一）黄金：6因素决定了当下配置黄金的重要性！（中信证券）
1.全球经济增速预期继续下行
IMF 再次下调全球经济增长预期世界经济增长或进一步。欧美贸易局势的紧张，德国制造业低迷，英国脱欧以及法国抗议活动带来的政治不确定性，都是拖累经济增长的原因。
全球主要经济体制造业 PMI 数据 2018 年以来进入下行区间。2019 年三月，全球制造业 PMI 继续下滑至 50.6，为 2016 年以来最低值；
2.美国经济 2019 年预计见顶
现在美国失业率数月处于低位，薪资水平处于高位，新增就业人口数量乏力，美国经济可能实际见顶。美国长短期国债收益率倒挂可能是美国经济衰退的信号。
3.欧美贸易纠纷加剧全球经济增长不确性增强
在市场一致预期中美贸易争端趋于缓和之际，欧美贸易关系却再度陷入纠葛，关税大战“一触即发”，这无疑增添市场对于全球经济增长前景的担忧。
4.英国脱欧进程艰难
英国退欧一波三折，今天（4 月 12 日）是一个重要时点。欧盟与英国再次延后退欧期限的可能性更大。资本市场尚未对无协议退欧有所定价，需要警惕这一风险。
5.实际利率水平下降利好金价
美国实际利率水平与金价呈现高度负相关，在实际利率水平下行的预期下，金价有望受益走强。
6.央行购金热度持续支撑黄金实物需求
2018 年全球央行购金数量达到历史新高。进入 2019 年，全球央行购金热度不减。“去美元化”趋势刺激央行购金，中国人民银行连续 4 个月增持黄金。历史上中国央行增持黄金后金价均有显著上涨。近 10年以来，我国黄金储备分别于 2009 年 4 月和 2015 年 6 月发生过两次大幅跳涨，此后金价均出现大幅上涨。
预计金价上行，黄金企业盈利水平增强同时估值抬升显著，关注山东黄金、紫金矿业、银泰资源、招金矿业（H）。
（二）计算机：信息化之巅峰，“数字中国”（申万宏源）
“数字中国”大会将于5 月6 日~8 日在福州举行，会议主题为“以信息化培育新动能，用新动能推动新发展，以新发展创造新辉煌”，来看看本次“数字中国”的重要意义。
1.“数字中国”是信息化巅峰级别会议
1）”十九大“中明确指出数字中国，在“加快建设创新型国家”部分，专门提出要为建设“网络强国”“数字中国”“智慧社会”提供有力支撑。
2）2018 年4 月首届”数字中国“会议福州举行，主席致贺信。指出”加快数字中国建设，就是要适应我国发展新的历史方位，全面贯彻新发展理念，以信息化培育新动能，用新动能推动新发展，以新发展创造新辉煌。”
3）2018 年8 月人民网官方报道《人民日报整版讨论“加快建设数字中国》。
2.2019 年5 月“数字中国” 定位更高，参与更广
分论坛增加，参会者预计增加50%，本次12 个分论坛，且已有40多位两院院士，以及华为、百度、阿里、腾讯、浪潮、科大讯飞等一批数字经济领军企业的嘉宾将参会。本次大会强调“全球参与”，除工信部、网信办等多部委参与之外，还邀请了“一带一路”沿线国家政府官员参与。
3.以下标的兼具基本面且与"数字中国2019”有关
1)政务IT：太极股份（第一届主论坛9位发言人中，中国电子科技集团董事长熊群力为其中。中国电科是太极股份大股东。政务云国家队，首届数字中国大会承办者之一）；
2)数字海西：美亚柏科（引进央企战投优化股东背景），新大陆（第一届主论坛9位发言人中，福建新大陆科技集团CEO王晶为其中。福州本土优秀信息化企业，商户运营&物联网&支付行业领军）；
3)工业互联网：航天信息（航天云网工业互联网示范平台），用友网络（工业Know-how 专家，精智工业互联网示范平台）、汉得信息、东方国信；
4)医疗信息化： 卫宁健康、创业慧康、东华软件、久远银海、思创医惠；
（三）金禾实业：全球甜味剂龙头，持续看好成长能力（国盛证券）
1.公司在甜味剂领域已成全球最大寡头，掌握行业定价能力
公司主营包括基础化工和精细化工，公司凭借产业链延伸、区位、技术优势在华东地区占据了重要的市场份额。近几年公司深耕精细化工领域，目前已成为安赛蜜、甲乙基麦芽酚产品的全球最大寡头，掌握行业定价能力。与此同时公司16年进入三氯蔗糖领域，经过3年的产能持续扩张已成为全球产能第二大的企业，未来凭借规模、成本、渠道的优势有望在三氯蔗糖上复制安赛蜜的成功。
2.国内稀缺的化工产业链一体化公司，看好公司长期成长能力
近期盐城重大爆炸事故影响深远，可能将使得精细化工行业面临新一轮供给侧改革，公司安赛蜜、三氯蔗糖产品的竞争对手大部分都集中在江苏地区，此前部分企业就因环保、安全问题受过整顿处罚，此次在江苏省铁腕整治下，江苏地区化工企业产能可能都将受到影响，并且未来新增产能将会难上加难，环保不达标的企业可能将面临彻底退出的局面，行业整合进度可能会超市场预期。公司基础化工与精细化工两大板块已经形成了较好的良性互动关系，具备了关键原料自给的能力，是国内稀缺的能够实现产业链一体化的公司。
3.定远项目有望再造一个金禾，打开公司成长空间
17年公司与定远县人民政府签订业循环经济产业园项目框架协议书，拟投资建设糠醛、氯化亚砜、双乙烯酮等产品，预计将于19年下半年投产，我们认为定远项目将带动金禾进入下一轮的成长，全产业链的布局有利于公司在食品添加剂、医药中间体等精细化工、生物科技领域内相关产业的拓展。
（来源：风述量化投资的财富号 2019-04-12 18:50） [点击查看原文]
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