细心的小伙伴可能已经发现,兴全合润基金即将结束第三个运作期,再次进行份额折算和分拆,并开启新的运作期,届时基金的净值也将重新回到1元

在过去的这个运作周期中,兴全合润一直由明星基金经理谢治宇管理,经历了16年的震荡、17年的白马行情、18年的单边下跌、以及19年来的估值修复。

虽然市场剧烈波动,但兴全合润依旧创下净值新高(截至2019年4月10日),并连续第4年获得中证报颁发的 “金牛基金奖”。

数据来源:Wind;数据区间:2010/4/22-2019/4/10;业绩比较基准:沪深300指数*80%+中证国债指数*20%

那么问题来了~

最近兴全合润要进行运作期到期份额折算和分拆了,对我会有什么影响?我还能不能买?

💬 我们先整理了您最关心的四个问题 

在业务办理上,以下几个工作日需要注意!

在 4月22日 ~ 4月24日 这三个交易日内,基金的申赎、交易等业务会受到一定影响,4月25日起恢复正常业务操作。具体影响如下表,代表当日不能进行该项业务,表示当日可以正常进行该业务。

此次业务办理,对场外份额持有人有什么影响?

除了上表中显示的在4月22日~4月23日期间,申赎、定投、转换等常规业务受限外,还会有以下变化:

➡ 4月22日~4月23日期间,您可能会发现自己账户中合润基金的净值已调整至1元了,但份额数并未发生变化,无需担心,这只是数据传输的时滞期。(因为份额数据从相关机构传输至代销机构、代销机构在系统上显示需要一定时间)

➡ 持有人何时能看到份额的更新?这取决于代销机构更新数据的时间,预计场外份额最晚会在4月23日17:00前完成更新;

➡ 最终,在数据更新完以后,您会发现账户中合润基金的份额数量和净值均发生了变化,净值将调整为1元,份额则是按照折算公式(详见最后一个问题解答)进行了变动,但基金总价值无实质变化

此次业务办理,基金经理的投资运作会受到影响吗?

各位持有人可以放心,虽然在4月22日-4月24日之间,部分基金业务办理受到了限制,但基金经理对基金资产的投资运作完全不受任何影响!

此次业务办理,对于场内A、B份额的投资者有什么影响? 

除了问题1表中所显示的,在4月23日~4月24日上午10:30期间,交易受限外,还有以下变化:

➡ 4月22日晚间~4月23日,场内投资者账户中显示的基金市值,是按照4月22日收盘价计算的,不发生变化。4月24日上午,持仓份额正式调整为折算分拆后的最新份额,所显示的前收盘价为4月23日的份额净值。

➡ 按照份额净值计算,此次业务办理不会对客户的基金份额总价值产生实质影响。但份额和净值发生变化:A、B份额先折算成净值为1元的母基金份额,然后按照4:6的比例再次分拆成A、B份额。无论持有人在折算前持有的是A还是B,调整以后都将按照4:6的比例持有A份额和B份额

【例】某投资者在运作期到期日持有A份额1000份,届时合润基金份额净值=1.815元,合润A份额净值=1.50元,A份额折算成净值为1元的合润基金份额数=1000×1.50=1500份,分拆后的A份额数=1500×0.4=600份,合润B份额数=1500×0.6=900份。因此,在下一运作期起始日,他将持有场内A份额600份,B份额900份。

💬 以下是其他细节方面的问题,如果您感兴趣欢迎继续阅读 

为什么要进行份额折算和分拆?

这是根据基金合同要求进行的业务处理,本基金每三年为一个运作周期,在每个运作期到期日同时进行基金份额折算和分拆,第三个运作期于2019年4月22日到期并进行折算和分拆。

进行折算和分拆业务的主要目的是:适时还原A份额与B份额的分级特性,使A份额保持稳健收益的特性,B份额保持杠杆收益的特性。

A、B份额有什么区别?

两类份额的区别主要体现在其风险收益特征上。

➡ A份额:在母基金份额净值≤1.2100元时,A份额净值保持1元不变;当母基金净值>1.2100元时,A份额与母基金的份额净值保持同步增长,但是增长率略低。正常情况下,对于A份额投资者来说,向下最低份额净值为1元,向上则保存了分享收益的机会

➡ B份额:在母基金份额净值≤1.2100元时,具有一定的杠杆性,净值增长率高于母基金份额,表现为高风险、高收益;当母基金份额净值>1.2100元时,B份额的净值增长率仍高于母基金,但较≤1.2100元时有所降低(杠杆率降低)。

图示:各类型份额的净值变化情况

各类基金份额适合什么样的投资者?

母基金份额:适合于追求适度风险下收益的长期稳健增长的投资者。

A份额:适合风险偏好相对较低、希望控制下方风险又保留向上收益空间的投资者。

B份额:其杠杆性适合于追求高收益、风险偏好相对较高的投资者。

三类份额的资产运作有区别吗?

本基金三类份额的资产合并运作,因此从基金资产运作来看,母基金与未分级的普通混合型基金没有差异,只是对A、B份额的收益规则做了结构化安排。

份额折算和分拆的比例具体是如何计算的?

略有些烧脑,信任我们后台工作人员的可以放心跳过此部分!

A、B份额折算方法:

A份额折算成净值为1元的母基金份额数

B份额折算成净值为1元的母基金份额数

(注:为A份额净值,为B份额净值,为母基金份额净值)

场外母基金份额折算方法:

场外母基金份额折算成净值为1元的场外母基金份额数

(注:为母基金份额净值)

场内母基金分拆为A、B份额折算方法:

分拆出的A份额数=分拆前场内母基金份额数40%

分拆出的B份额数=分拆前场内母基金份额数60%

【例】如果小张在运作期到期日持有场外合润基金份额1000份,同时持有A份额1500份,B份额2000份。假设届时合润基金份额净值=1.815元,A份额净值=1.50元,B份额净值=2.025元。

(1)基金份额的折算:

A份额折算成份额净值为1元的场内母基金份额数=1500×1.50=2250份

B份额折算成份额净值为1元的场内母基金份额数=2000×2.025=4050份

场外母基金份额净值调整为1的场外母基金份额数=1000×1.815=1815份

(2)场内基金份额的分拆:

场内分拆后的A份额数=(2250+4050)×0.4=2520份

场内分拆后的B份额数=(2250+4050)×0.6=3780份

因此,在下一运作期起始日,小张持有场外母基金份额1815份,A份额2520份, B份额3780份。其中,母基金、A、B份额的份额净值皆为1元。

<完>

风险提示:基金产品具有很大的灵活性,但仍然存在风险,在进行投资前应仔细阅读基金合同、招募说明书等文件。基金管理人承诺以诚实信用,勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利,也不保证最低收益,同时公司过往业绩并不预示基金产品的未来表现,本基金的业绩比较基准不代表业绩承诺。本材料属于兴全基金管理有限公司所有,未经同意请勿引用或转载,其中的观点仅代表当时观点,今后仍可能发生改变。观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考。基金投资需谨慎,请审慎选择。

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