“版权门”下的一条投资暗线
近期网络版权保护问题得到国家、媒体等的高度关注，国家版权局将图片盗版纳入剑网行动，视觉中国、全景网络、东方IC三大图片网站均参与此次整改。拥有宇宙的视觉中国在被官媒点名后更是成功刷爆朋友圈。
我们认为，热闹背后，是网络版权行业蛮荒时代的结束，从确权到维权的数字化大变革即将展开。
传统网络版权保护的方式上，是通过开发信息加密技术、水印加载技术、CA认证技术等，阻止、限制或禁止不正当接触或复制网络作品的行为，保护著作权人的权益和网络文献信息安全。
但数字内容的存在属性让在标准系统外的庞大网络生态中的内容传播难以受版权的制约。目前人工审核远远不够，数据喷发的时代，必将加大对技术路径的依赖。
我们认为发展日益成熟的NLP（自然语言处理）、AI检索等将应用于海量内容版权记录、确权、维权举证领域，通过对海量的信息进行识别、分析和校对等操作实现盗版追踪服务。
新一轮消费刺激！
一财网讯，国家发改委办公厅近日下发了关于征求对《推动 汽车、家电、消费电子产品 更新消费及促进循环经济发展实施方案（2019－2020年）（征求意见稿）》意见的函。
在征求意见稿中，拟开展家电“以旧换新”活动，对新型绿色、智能化家电产品给予不高于产品价格13%的补贴，单台上限800元。
推动节能环保和新能源汽车更新消费。破除乘用车消费升级制度障碍。
严禁各地出台新的汽车限购规定，已实施汽车限购的地方应加快由限制购买向引导使用转变，根据路段拥堵情况合理设置拥堵区域，细化交通管理措施，科学引导车辆出行，对拥堵区域外车牌核发不予限制。
已实施限购的地方 2019年和2020年车牌增量指标数量在2018年的基础上分别增加 50%、100%，取消对无车家庭购车的限制，对小客车更新指标的申请不得设置数量限制。
目前该消息真假难辨，多关注这三个板块的龙头白马动向吧。
华为供应链三大投资方向
今年，华为Mate X折叠屏吊打三星，具有通信功能的单反P30系列秒杀苹果，在媒体上赚足了眼球。
与舆论热议相称的，是公司实打实的业绩。
2018年华为营收7212亿元，净利润593亿元，分别同比增长19%、25%。最大亮点在于消费者业务，2018年收入3489亿元，占比48%，同比增速45%，超过16、17年的增速44%和34%。主要因为华为手机出货量大幅增长，高端旗舰Mate20和P20系列表现亮眼。
如果说在苹果走向颠峰的过程中，A股苹果产业链牛股辈出。当下，我们认为应该把注意力放到华为产业链上来了，看好三大投资方向：
1、供应链国产化
1）由于目前国内厂商技术水平持续提升，预期华为未将扮演上游零部件国产化率提高的重要驱动力。目前旗舰手机的OLED开始导入京东方产品，降低对三星的依赖。
2）华为本身或其下的海思持续加大于长电下单的规模，陆续由台湾厂商转单至长电。
3）华为供应商周边的设备、材料等配套产品，也会在整体产业链的国产化政策下受益，例如京东方OLED面板的3D贴合设备由过去韩系厂商转为国内的劲拓股份。
针对供应链国产化机会，推荐 京东方（MateX、Mate20Pro OLED面板供应商）、长电科技（海思为战略合作伙伴，加大Fanout、SIP先进封装的合作）、劲拓股份（OLED面板3D Lamination国产化进程首选标的） 。
2、华为引领技术创新
华为已逐渐成为引领智能手机创新的旗手，最新P30系列采用的莱卡三摄，配合TOF镜头检测景深可实现专业级拍照。除此以外，反向无线充电、新一代屏下指纹识别和屏幕发声技术均为业内领先。
受益于华为的技术创新，国内众多供应商亦有机会伴随华为站上更大舞台，重点看好 汇顶科技（华为P30系列屏下指纹识别芯片供应商）、欧菲光（华为P30系列后置三摄模组供应商） 。
3、华为市占率持续提升
虽然全球智能手机市场疲弱，但华为仍然保持良好增长态势，预计华为2019年出货量将达到2.5亿部，同比增长21%，看好受益于华为出货量增加的国产供应链厂商，建议重点关注 光弘科技（华为EMS厂商，不受苹果销量走弱的潜在负面影响）。
君临策公众号内回复“华为”获得华为P30系列供应商梳理等众多重要图表。
车联网再传佳音
2019年4月16日晚，工信部官网发布公开征集对《基于LTE的车联网无线通信技术安全认证技术要求》等35项行业标准计划项目和《商用车辆车道保持辅助系统性能要求及试验方法》等19项国家标准计划项目的意见。
主要起草单位除了中国信通院、中移动、中联通、华为、国汽外，还有 大唐电信科技产业集团和东软集团股份有限公司 。
我们认为，行业技术标准是重要技术应用落地的基础，此次行业标准公开征求意见，有望促进5G在车联网领域的应用。
另外我们注意到，此次征求意见，涉及到车联网的项目，全部被标注为“重点”，其他则为“一般”或“基础”。政策层面对车联网的重视可见一斑。
基于两份征求意见稿，与LTE-V2X技术相关的标准修订完成年限在2021、2022年，而与驾驶辅助、智能限速、全景影像监测等智能化功能相关的标准修订完成年限则集中于2020年，对L2、L3级智能驾驶形成促进作用。
事件层面，18号上海车展将正式开幕，多个车企、智能驾驶算法、技术提供商，以及华为、阿里等知名互联网公司都预计将展出最新成果，行业有望迎来利好。建议投资者持续关注。
航空公司3月数据跟进
六家A股上市航空公司披露3月运营数据，根据航空公司数据测算， 全民航3月ASK同比增长7.0%，RPK同比增长5.0%，旅客运输量同比增长4.1%，客座率83.2%，同比下降1.2pct； 一季度ASK累计同比增长10.9%，RPK累计同比增长11.2%，旅客运输量累计同比增长9.9%，客座率83.6%，累计同比增长0.2pct。
2018年春运最后一天落于3月12日，2019年为3月1日，春运错期是导致3月客座率下降的主要原因。
（注：ASK=可利用客公里；RPK=收费客公里（客运周转量）；客座率=RPK/ASK）
从客座率角度来看，一季度各航司客座率均呈现稳中向上走势，其中ASK下降最为明显的春秋航空客座率大涨3个百分点。短期内737-MAX8缺口难以弥补，供给增速放缓仍是大概率事件，供需改善进程仍将持续。
我们认为B737MAX停飞时间可能超预期，进而带来客座率提升和价格弹性可能超出市场预期。
民航局4月新闻发布会提及B737MAX机型复飞需同时满足三个条件，第一是要查明飞机设计的适航符合性；第二是要确保有关安全措施得到贯彻落实；第三是要与事故调查结论密切关联。
考虑到事故调查最终结论尚需进一步调查、美国各大型航司推迟B737运营最早到七月初，最迟已到八月中下旬、民航局对运行安全的绝对要求带来的严苛飞行员培训以及潜在的大国博弈，认B737MAX停飞带来的影响在时间上可能持续超市场预期。
建议投资者持续关注 三大航（中国国航、南方航空、东方航空）和春秋航空、吉祥航空 。
数据看盘
1、北向资金
2、市场情绪
3、板块轮动
近10日热门题材
概念资金
行业资金
作者：君临策，事件驱动投资策略第一自媒体
（来源：君临汇的财富号 2019-04-26 14:35） [点击查看原文]
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