昨天,任正非在深圳接受了《日本经济新闻》的采访,首次对美国禁令进行了正面回应:我们并没有触犯任何法律;华为在进一步加强半导体等核心产品的自主研发。

任正非的采访稿可以归纳成六点:

即便美方不售芯片也没问题,华为已经做好准备;

华为没有做任何违法行为;

华为不会像中兴那样仍由摆布,也不会接受美方监管;

美方禁售的影响有限,但华为增速会放缓,可能略低于20%;

接二连三的威胁将让企业不再冒险,同时美方也将失去信誉;

否决了在美国本土生产5G设备的可能。

我注意到的是略低于20%的年收入增速,华为在2018年业绩收入1085亿美元,同比增长19.5%。在今年1月份华为的内部年会上,华为三大业务BG都宣布了19年目标:消费者(650亿)、运营商(441亿)、企业(168亿)。

650+441+168=1259亿美元

如果按照1259亿美元来算,2019年华为营收将同比增长16%,结合任总今天略低于20%的说法,间接表明了华为对于今年的困境早有预期。

当然最后是不是这个数谁也说不准,高管们的讲话多少都会有稳定军心的意味。华为今年确定受的影响主要是两大板块,手机和通信,海外业务基本都受阻。

虽然华为买断了ARM的使用权,但安卓系统可能不再提供更新,意思就是他们要放弃安卓,自主研发的系统还在研发中,什么时候能出来还没数。通信领域芯片已经自主,但产品销售是问题。

关于这些宁南山的文章《美国禁令与华为极限生存简析》有详细分析,就不过多展开了。被列入实体清单谈不上乐观,但华为有备而来,我认为至少不会比中兴差。

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康美药业再次暴雷,这家曾经市值1300亿的中药企业,现在只剩330亿,而且还没完。5月17日公司发布了公告,简单说就三点:

1、88.79亿被拿去炒股了;

2、主动申请了st;

3、道歉。

同时康得新被爆18亿员工持股违规加5倍杠杆,6亿已被平仓。A股双康就是不一样,一起暴雷,一起st...前段时间还有人问我能不能抄底康美,我心说这都是不怕死的仔,直到上周五还有将近26亿的成交。

好巧不巧的是,千山药机刚开完董事会,股民问:我4月25日买的股票,29日就停牌退市,钱能拿回来多少?董事长答:你本来就是来赌博的,而我们的股票正好适合你。

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周五两市单边下跌,基本没有什么抵抗。到收盘,上证指数跌-2.48%,创业板跌-3.58%,一根引线吃掉了一周的涨幅,市场情绪又回到了冰点。上周四的夜报里,提到回踩不破中枢是买点,结果一脚踩了个深坑。

那这样的话,指数的震荡的时间会进一步拉长,目前上证和创业板基本已经构建出了小时线中枢,痛快一点往下破新低,然后出真正低点,这样反倒更顺畅一些,不过暂时看震荡的可能性更大。

板块方面,证券之前一直处于选择方向的时候,因为和指数高度相关,周五选择向下,这里如果继续向下跌不动,5分钟就会产生背驰,板块的买点应该就出来了。同样的,证券动的时候都会带着指数往上走。

半导体最近出现了较为逆势的走势,近期华为事件以及政策面,更加坚定了科技是长周期主线的看法。由于周末消息层面发酵的较为厉害,所以华为这条线会有一些短线机会。