此前，已有鹏华、嘉实、建信、诺德、金信、华夏等20余家基金公司发布了旗下消费主题基金二季报。今年上半年以及二季度，大消费基金可谓是大放异彩，近期，公募基金二季报陆续披露了这类基金的重仓股。
鹏华消费优选混合，年初至今涨59.13%，其二季报显示，该基金前十大重仓股中，有6只为白酒股，占基金资产净值比例达51%。其中，五粮液和泸州老窖的份额分别均超10%。
该基金经理王宗合表示，二季度的市场走势实际上是释放了一季度的上涨带来的一些压力，在此过程我们精选个股的这个策略，在分化较重的市场里获取了比较好的超额收益，整个二季度还是取得了一定的正回报。
建信消费升级混合，年初至今涨35.86%，其二季报显示，该基金的前十大重仓股中，有4只为白酒股，占基金总资产净值比例达23.3%。
该基金经理邱宇航表示，2019年2季度，市场前期延续了一季度的上涨态势；而后受外部不确定因素的影响，一些外向型经济敏感的行业出现了回调的走势；但以食品饮料行业为代表的内需相关行业体现出较强的需求韧性，契合了很多长期投资者避险和追求稳定收益的投资需求，整体表现非常强势。
华夏消费升级混合，年初至今涨31.29%，其二季报显示，该基金的第一大重仓股为贵州茅台，占基金资产净值比例达9.6%。此外，该基金的前十大重仓股中，另有3只为白酒股，分别为今世缘、五粮液和洋河股份。
该基金的基金经理黄文倩认为，A股市场在一季度快速冲高后在二季度明显回落。从结构上看，消费板块大幅跑赢大盘。其中食品饮料表现最好，尤其是白酒，其次是家电，反映出市场风险偏好较一季度回落。猪禽养殖略跑赢大盘，但由于猪价抬升一直低于预期，整体表现一般。
当我们留意这些上半年表现强劲的大消费基金的十大重仓股名单会发现，有不少个股是重叠的，比如：贵州茅台、五粮液、格力电器、伊利股份…这写可都是大消费板块各细分行业的龙头企业。而且这些重仓股大多数，又重叠MSCI与富时罗素，标的股。
当前MSCIA股扩容占比计划正在从10%提升至15%的过程中，在2019年11月还要再次提升至20%。而富时罗素2019年6月A股成分纳入20%，9月增加40%，2020年3月再增加40%。也就是说下半年还会有源源不断的外资进入这些大消费龙头个股，并且它们不单单被外资青睐，还被北上资金看好，并且国内的各大基金机构也是当做首选大爱。那么对应就是下半年大消费类基金还将会有行情。
以沪指为例，盘面当前正是处于调整状态中，并且调整还未结束。有些游资或者私募为了保持产品的净值，也有减持部分消费类个股，这是规避市场调整风险的正常坚持。但大盘调整总会结束，等到行情再度走好之时，大消费基金将迎来又一波的好行情，耐心等待大盘调整结束。
（来源：北斗财富翊山的财富号 2019-08-22 18:35） [点击查看原文]
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