华为转让全部5G核心技术,这实在重磅,也是任正非放水养鱼的绝美策略,这样不仅可以加速推进5g全球组网,又可以让华为技术和设备间接的在美国及其跟随者国家市场一次性获利,因为获得华为技术的企业大概率主攻这些空白市场,而一旦全球主流市场全部使用华为的5G核心技术,那么未来标准必然以华为技术为核心,还减轻了美国对于华为独占5G霸主的恐惧,下周5G板块有望王者归来。

大家都知道5G板块联动性极强,今天我想系统谈一下,谁在5G产业链里最受益和弹性最大呢?

先说答案:我认为最受益的是控制5G产业操作系统和核心芯片及其配套的企业,接下来是设备制造商(华为,中兴最受益,所以美国重点制裁他们哥俩)和软件开发商。

移动互联网时代,设备制造商,包括生产手机的和通信设备的,其实赚了个盆满钵满。仅华为一家,2018年的营业额就超过了千亿美元,几乎抵得上我们所说的BAT三家的总和。而在世界范围内,苹果也是靠着手机成为了全球收入最高、最赚钱的公司,三星也是靠手机成为韩国科技巨人。

在此之前的第一代互联网时代,网络设备制造商思科曾经是全球最为炙手可热的公司。

因此,在未来,我断定会出现大量的制造IoT(物联网)设备的企业,成为5G的赢家。

但是,这里面可能有一个坑,大家要非常小心。那就是不具有太多技术含量的所谓智能硬件其实不值钱,比如说,制造低端传感器的企业,制造非智能摄像头的企业,制造RFID芯片和读写器的企业等等。这些企业,就如同在PC时代制造机箱电源,智能手机时代,制造充电器的企业一样。当这些低端硬件数量增加后,单个产品的价格还会下降。

今天炙手可热的和移动互联网相关的设备企业,都是系统做得好的。更早之前,受益于PC互联网时代的,是整机公司,不是生产主板和键盘的。今天这个趋势其实已经可以看出点端倪了,智能化是高附加值,受到资本市场追捧的,是制造具有目标识别功能的智能摄像头的企业。一个智能摄像头的价格,是普通摄像头的50倍。

如果我们回顾一下早期计算机产业软硬件的发展,就会发现一个相似之处。当时硬件企业产值高,但是因为摩尔定律的作用,价格不可能上涨,因此销售额没有增长,而软件产业利润率很高,增长很快,盘子很小弹性很大,比如刚才说的智能摄像头本质就是普通摄像头 智能算法软件,所以算法软件是核心。

在移动互联网时代,软硬件产业开始融合,世界上主要的IT企业今天既生产硬件,也开发软件,于是它们的销售额和利润都快速增长。

其中最典型的就是苹果公司,你很难说它是硬件公司,还是软件公司。而它的手机,也没有因为摩尔定律的原因降价,反而从第一代99美元增长到今天的1000多美元。当然,小米和华为手机公司,也不能被看成是单纯的硬件企业,它们和过去的戴尔、联想不一样。所以最后暴利的10倍大牛股是软件企业,比如中国软件等,目前从基本面角度我看好下周即将带高级老铁做的软件股(华为很多软件都是和它合作开发的)。

类似的,传统的软件和服务提供商Google等企业也在生产硬件。今天,那些依然只生产硬件产品的企业,反而没有发展,包括联想、宏基,以及曾经的安卓手机老大HTC。也就是说,一家企业可以不按照规律做事情,可以任性,但是对不起,市场会无情地淘汰它们。