暗流涌动的假期首日

国庆假期后第一天，但大家似乎都无心炒股，交易额4000都不破，甚是惨淡。

指数看上去是收红，但是确实跟大家期待中的国庆红行情相差甚远，除了之前跌得多的养殖板块反弹了一下，银行和几个核心资产勉强拉了一下指数，其他股票都没有太大的表现。

其中创业板还跌得挺厉害，科技人气股，尤其是手机产业链大跌，最近看情况是不太对，基本面没有消息时，瞎炒科技股是可以，但如今基本面偏利空，出台新的中国公司限制名单，高高在上的科技股还是挺危险的。

上周最后说道的电影板块，今天全军覆没，哪怕是跟《我和我的祖国》有关的光线传媒，今天也崩。实际上，这次国庆档已经是最强国庆档了，五十亿票房，但无奈，预期太高，而且提前炒作痕迹太明显，大家也都懂套路了，拒绝接盘。所以即使是真的有利好的院线公司，万达等，今天都是出货。

总体来说，传媒行业赌爆款是很蠢的事，这些传媒公司的商业模式也很坑爹，赚钱能力取决于新作品的灵光一现，但新作品的成功与旧作品的成绩关系又不大。所以，根本无法按线性估值，过去的业绩代表的都是过去，未来的业绩只是一个随机数，PE，DCF全都不管用。

所以传媒行业跌成这样，并非毫无道理，别看估值低，实际一点都不低，正如上面所说，这些公司线性估值无意义，今年pe10倍，明年业绩变脸就成100倍了，这是家常便饭。

最后，近期不关注股市最大的原因还是有更大的事件吸引了大家的眼球，中美有从经济冲突转向文化冲突的苗头，这个影响更大，更危险，有些事物的国产替代进程将会急剧加速，而有些事物将会瞬时崩塌。

危险到来之际，总会伴随着更多的机会，但具体如何操作，还需要更多谨慎的思考。

（10.8）

（来源：丫丫港股圈的财富号 2019-10-09 10:40） [点击查看原文]