作者：暴哥
2019年已成为过去，2020年到来！而国内也迎来了为2020年做计划、打基础的日子。
1月2日-3日中国人民银行工作会议在北京顺利召开，今日（1月5日）中央发布了2020年人民银行工作会议的主要会议内容。
这一次的工作会议对2019年国内的宏观经济环境以及2019年采取的货币政策作了一个总结，同时也宣布了2020年中央银行的工作计划和目标。
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现在暴哥就和大家探讨一下：
首先央行对2019年的货币政策工作做了一个总结，对于2019年的情况其实大家已经有所了解。
2019年整体宏观环境一般，央行也采取了不少逆周期调节，例如2019年整年3次下调存款准备金。2019年央行分别在1月、5月、9月公告了3次降准，释放资金增量8000亿，2800亿和9000亿元人民币。
此外央行还创设了央行票据互换工具，改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制以及多次运用中期借贷便利（MLF）、常备借贷便利和逆回购等多种货币政策工具调节国内的经济走向。
当然，2019年已经成为了过去式，目前最为重要的是2020年央行还将采取怎样的措施调节国内的经济？这也是目前大家最为关心的悬念！
关于2020年央行的工作计划和目标，在这个工作会议中提到2020年央行将围绕以下7点重点展开工作：
一是保持稳健的货币政策灵活适度。
二是坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战。
三是以缓解小微企业融资难融资贵问题为重点，加大金融支持供给侧结构性改革力度。
四是加快完善宏观审慎管理框架。
五是继续深化金融改革开放。
六是加强金融科技研发和应用。
七是全面提高金融服务与金融管理水平。
至此，2020年央行的货币政策总体方向已经彻底明朗。此外对于2020年的货币政策，还有一个关键点是关于降准问题。
在这一次的央行会议中提到要“加强逆周期调节，保持流动性合理充裕，促进货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应”、
“推动发挥多部门合力，用好定向降准、再贷款再贴现、宏观审慎评估和征信管理等政策工具，切实推动改进小微企业融资。”
也就是说2020年央行的逆周期调节还要进一步加强。目前央行在2020年元旦已经进行了一次降准，将于2020年1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，释放的资金增量是8000亿元。
而在过去的几年时间里，每一年央行基本上都会降准几次。例如2018年央行降准4次，2019年央行降准3次。这说明了今年降准的空间还很大，2020年还有降准的机会。
那么降准的时间会是什么时候，暴哥认为4月-7月和10月前的可能性比较大。
因为从历史的经验来看，1月是全年的税收大月，4月、7月和10月都是税收的小高峰，这时候的市场资金压力会比较大。
那么就降准的影响而言，一般来说降准会给股市带来利好，特别是债务比较高、资金敏感型行业，例如银行板块。
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此外这次会议中也提到“继续深化利率市场化改革，完善贷款市场报价利率传导机制”。
关于这一点就和楼市有关了，并且这将会影响到亿万购房者。
因为2019年央行宣布购房的房贷利率和LPR基准利率挂钩，并且2020年之后买房就只能签订LPR基准利率 加点定价方式的贷款合同了，这部分购房者未来的贷款利率也将会跟随LPR基准利率的变化而变化。
而且，对于在新政实行之前已经签订的存量房贷，除非你是纯公积金个人贷款，或者是已经还到最后一个重定价周期，否则的话你在2020年3月到8月都要和银行重新签订合同，转换为LPR定价方式。
因为房贷合同基本上以10年、20年、30年为多，这也就意味着在过去几十年里的购房个人或者家庭基本上都会在此范围，国内上亿购房者都将会受到影响，涉及的体量非常巨大。
可以说存量房贷转换工作将会是2020年最为轰动和繁重的工作任务之一了。
对于在存量房贷范围内的购房者来说，2020年也将面临着两抉择：那就是签订新的房贷合同，究竟是选择固定利率还是选择以浮动LPR为定价基准加点形成的方式？
对于这一点，暴哥的观点是最好选择以浮动LPR为定价基准加点形成的方式。
因为如果选择这一定价方式，那么第一次签订转换合同之后的加点数就固定不变了（不理解加点数的话可以简单理解为以前的上浮多少点或者是打多少折）。
虽然加点数不变，但是LPR基准利率有可能会改变，这就需要根据央行每个月公布的LPR利率，目前最新的LPR数据是1年期LPR利率为4.15，5年期LPR利率是4.80。
在此之前，1年期和5年期LPR都有下降过，而且目前全球的趋势都是利率下行趋势，此外中国人民银行原行长周小川曾经在创新经济论坛上表示，实际上我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代。
这也就意味着选择跟随LPR利率浮动的定价方式的话，未来房贷利息降低的可能性会比较大。
但是如果你选择固定利率方式的话，未来不管LPR怎么变化，都跟你的房贷利息无关了，因为你的房贷利率已经固定不变。
（来源：暴财经的财富号 2020-01-05 12:47） [点击查看原文]
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