1. 接下来的市场重点是这个！
在抱团股接连重挫的情况下，节后的市场主流已经渐渐形成了两个方向：顺周期和超跌低价低位股。
不过顺周期的龙头板块有色、化工昨天已经正式出现大分歧了，且近期又没能跟指数共振上涨，踏准节奏有一定的难度。
另外，近期超小盘股的代表有近5天翻倍的邦讯技术、6天4板的嘉凯城、6天涨近50%的朗博科技等。这些超跌股纯粹是筹码博弈，低价、小市值、超跌、叠加热点题材是埋伏的核心，但炒作结束后可能会是一地鸡毛。
而前期的市场主流机构抱团股还在持续大跌，贵州茅台、东方财富、金龙鱼、隆基股份还在持续回调。并且值得注意的是，前天下午某明星基金突然宣布大手笔分红，昨天又有一只明星基金公告“暂停机构客户”申购，这说明主动型投资公募基金已经开始主动调整仓位。出现调仓，也就意味着前期机构抱团股很难恢复昔日的风光。
那接下来还有好的入手机会吗？
在回答这个问题之前，我们先来做个假设：如果市场高低切换的风格持续，抱团股没法回归往日荣光，那么按照目前的资金流向来看，部分资金可能会流向以下三个方向：
全球经济复苏背景下的顺周期线，包括有色、化工、银行、航空运输、酒店景点旅游等。
两会预期概念板块。
一季度业绩线。3月中旬将迎来新一轮财报季，A股2020年度年报正式报告和2021年度一季报预告将逐渐披露，业绩线可能再度成为市场主线之一。
那到底哪个方向的机会更大些？
（1）首先，我们来看情绪周期里的主线。这波顺周期行情是从节前就开始的，接下来能否继续主要是看：商品价格、一季度业绩。
只要商品价格一直涨，即便周期股的盘口再弱，它都弱不到哪里去。而且只要一季度业绩预告爆发，哪怕当天跌停，第二天也会反包回去的。
总的来讲，只要顺周期股后续的走势要满足：商品价格在高位稳住不大跌，且顺周期票一季度预告业绩爆表。这波的顺周期的龙头股在后面就很有可能会有高点出现。
不过前几天已经有一些化工股去年业绩开始落地兑现了，而显然由于商品价格高潮在一季度，所以一季报数据应该会很不错。
也就是说，在四月月份之前，顺周期票是很容易出现不断的利好消息的。
只不过即使我们要操作，也要选择调整中依旧强势或者已经调整到位的。
（2）两会预期概念。目前市场已经在预热了，加上两会预期股也基本是低估值股题材股，在政策的刺激下，冲一波也不难。
综合来看，我们不妨采用2条腿一起走，节前埋伏的顺周期股留着一部分仓位，同时埋伏两会预期概念股股。
2. 房地产
今天地产概念股掀起了涨停潮，板块超15家股涨停，其中嘉凯城6天4板，深深房A、皇庭国际晋级2连板，千亿大市值以上的万科A、保利地产、新城控股涨停。同时建筑装饰、钢铁、水泥等建筑建材板块与地产板块联动较强，今天盘中皆有拉升。
炒作逻辑主要有四个：
消息上，22个重点城市实行住宅用地“两集中”。
会议提出了，“住宅用地出让方案应当包括溢价率、竞价轮次和最高限价稳控预案”、“重点城市要合理安排招拍挂出让住宅用地的时序，实行‘两集中’同步公开出让”、“大城市还被要求单列租赁住房用地供应计划，占比一般不低于10%”等内容。
“两集中”是集中发布出让公告、集中出让活动，原则上1年不得超过3次。简单来讲，就是双集中卖地政策。
这一举动对房地产公司来说是利好消息，特别是资金实力强的地产龙头，因为可以可以降低单一项目竞争的热度，降低土地成本，能便宜拿到更多的土地。不过对这些城市的房价是一个利空，供给增加能缓解房价上涨压力。
受此消息影响，今天地产股全面爆发，掀起了涨停潮。
港股地产股大涨联动效应。
著名基金经理董承非在1月25日的分享会上说自己买了地产股。
董大佬的比较偏好赛道股，既然赛道股大佬都买地产了，说明地产股有机会啊。
房地产在近几年政策调控措施下，板块估值处于历史低位。
地产股被压制太久了，一旦有一点利好消息出来就会超预期，股价反弹一波也很合理。而且最近在抱团股重挫的情况下，资金也在寻找低估值板块来承接，所以今天房地产板块的爆发，既有消息刺激，也有避险补涨的因素。
此外，地产股还同时兼顾顺周期和低估值这两个属性，符合目前市场的主线，加上公募基金对地产股的配置又很低，公募的配置仓位有提升空间，长期来看，倒是可以关注。但要是从短期来看的话，板块的持续性不好说，因为最近资金正在尝试各种不同的方向，板块轮动比较快，所以地产股不妨做短线波段。
而且我们还可以换个角度来看，随着住宅用地“两集中”的推进，拿地更容易了，到时基建需求也会提升。所以基建这个方向也是值得我们关注的。
3. 顺周期
今天顺周期有色、化工高开低走，板块高开是受昨晚海外周期性股票和国内大宗商品大涨的刺激，所以在早盘竞价的一致性预期很强。但开盘后不久，章源钨业、金牛化工、天山铝业、江苏索普等人气股均大跌，这导致情绪强一致性赚弱。于是，化工、有色等周期板块再次分化。
不过，即使没有昨晚海外周期性股票和国内商品期货的大涨刺激，有色、化工今天本身也有修复需求。昨天也讲的，由于它们是在昨天出现主升行情中的第一次大分歧，根据主升浪理论，短期内或有修复的预期。
其实目前处于高位个股对于消息的敏感程度很高，这个时候跟大宗走势联动也会更密切，最好的状态就是配合期货的走势来一波机制的情绪释放，但今天却直接高开低走，而不是直接上涨进行强修复或者探底回升进行弱修复。所以，接下来的博弈性价比没以前那么高了。
4. 值得注意的：
（1）氢能源
上海今天举行市政府新闻发布会，介绍《上海市加快新能源汽车产业发展实施计划（2021-2025年）截至2020年底，上海已建成加氢站9座，其中嘉定区5座、奉贤区3座、宝山区1座。
目前，上海正研究制定《上海市车用加氢站布局专项规划》，本次规划实现了五大新城范围内加氢站全覆盖。这对氢能方向会构成利好刺激，我们可以继续关注其中的龙头标的。
（2）两会
目前距离两会召开时间仅剩4个交易日了，市场也已经开始为两会行情预热。因此，这块也是值得我们重点关注的方向。
关于两会预期概念板块，核心包括科技（芯片、信创）、军工、农业、碳中和等，我最近在《小票的超跌行情要来了？》、《有色行情还能走多远？》、《港股提高印花税的影响！》等操盘总结中也分享过相关板块的机会，并整理出了相关概念股。
今天，我在之前的基础上又整理了一份“两会预期方向核心股”，供大家参考。
小结
总的来讲，周期板块大概率还会继续调整，这样的预期下，情绪指数或开始震荡向下。
本文作者可以追加内容哦 !
