不管是ETF指数基金的交易,还是主动基金的投资,在技术上是可以遵循趋势交易法则,同时在选择品种的方向上遵循择优激进法则。趋势交易、择优激进,比较适合想要在短时间内获得超额收益的交易类型的投资者,交易的频次会稍微高,承受的波动压力风险会比较大。
以下是我个人在投资基金交易ETF实践中总结的一些操盘法则:
ETF/主动基金的趋势交易与择优激进法则的相结合运用——
1、大环境的分析与判断:
什么是“主流”——举例子,2021年截至目前,大主流是新能车、光伏、半导体、芯片、稀土产业、原材料,等高端制造、创新科技类相关联的主题基金;
什么是“最热”——举例子,2021年截至目前,最热的是光伏、新能车、环保、低碳、碳中和等新能源主题指数基金、主动混合基金;
什么是“最大”——举例子,2021年截至目前,新能源最大市值过万亿的是动力电池巨头,宁德时代。
2、大趋势的分析与判断:
什么是“上升”——举例子,2021年4月-7月份的新能车ETF、光伏ETF、半导体ETF、芯片、稀土产业ETF、新材料ETF,等周K线、月K线处于上升趋势,还有大部分偏向高端、智能、先进制造、科技创新、新能源、稀土有色等成分股的相关联的主动基金处于上升趋势;
什么是“下跌”——举例子,2021年4月-7月份的农业ETF、养殖ETF、教育ETF、中概互联网ETF、恒生科技ETF、房地产ETF、传媒ETF、游戏ETF等周K线、月K线处于下跌趋势,还有一部分偏向中国互联网、生猪养殖、金融地产、传媒影视等成分股的相关联的主动基金处于下跌趋势;
什么是“震荡”——举例子,2021年截至目前,上证指数一直处于震荡趋势,上不去,下不来,经常处于摇摆震荡中,涨一段时间又会跌下来,跌一段时间又会涨上去,而在这个震荡的过程中,择优激进品种来获取超额收益,反而盲目抄底风险还是比较大的;
3、方向的选择:
“买”什么——举例子,择优激进品种,也就是选择市场上表现优秀的、激进类的ETF、主动基金,如,2021年6月-7月的新能车ETF、光伏ETF、半导体ETF、芯片ETF,等表现比较优秀,同时股价上升的风格超级激进,一个月涨幅10%以上,还有非常多优秀激进的主动基金,如,海富通成长甄选混合a、创金合信优选回报混合、招商移动互联网产业股票基金、华安制造先锋混合、中融核心成长、华商新兴活力混合、创金合信气候变化责任投资股票a、兴银策略智选混合a、信诚新兴产业混合,国投瑞银先进制造混合、华安动态灵活配置混合、前海开源新经济混合、平安鼎越、北信瑞丰鼎丰、中邮核心优势灵活配置混合、前海开源公用事业股票,等;
“卖”什么——举例子,卖出不达标的基金,不符合优秀的、激进两个特征的ETF、主动基金,可能开始是符合标准的,后面不符合照样选择卖出,因为基金是动态的,市场在变化,无法适应环境的就要被淘汰出局,然后重新选择优秀的、激进的ETF、主动基金,不断的循环操作,把不能持续创新高的剔除,把能持续创新高的加入或继续持有,滚雪球,直达复利的目的;
“等”什么——举例子,当市场找不到具备优秀的、激进类的ETF、主动基金,那么就需要等,耐心等,给予足够时间与耐力,设置两个自选基金池,一个是过去3-5年优秀的基金,一个是最近1-2年优秀的基金,而在市场整体加入下跌趋势时,大部分基金沉入海底,进入回调、盘整期间,这时要做的就是从这两个自选池里耐心等突然冒出泡的优秀基金;
4、时间的选择:
什么时候“买”——举例子,我个人一般采用大跌大买+小跌小买+大涨不买的策略,其实对于大盘上证指数、创业板指数,每年整体数据观察看,一般大跌大买是比较划算的,特别是核心指数基金ETF、优秀的主动基金,最近几年都流行年初的2月-3月容易出现大跌,年中的7月—8月来一波小跌震荡洗盘,年底拉高出货,这些不一定每年都是,只是A股最近几年表现出来的一种现象,如同气候,偶尔熟悉一下,对买基金帮助还是比较大的;
什么时候“卖”——举例子,我个人一般采用跌破趋势就卖的策略,趋势是长期投资的动态生命线,如同在大海航行的指南针,给予继续前进的方向指明,如果方向错了,就要赶紧卖出,不要犹豫,等方向明朗再做选择也不迟,卖更重要的是心态,要舍得,有舍才有得,敢买就要敢卖,不管是止损还是止盈;
什么时候“等”——举例子,我个人一般采用进入下跌趋势就要等的策略,当上证指数、创业板指数,两个同时跌破趋势,进入下跌趋势,我会选择降低仓位或空仓观望,等待趋势明朗再做选择,不管机会多么诱人,都不建议去快速抄底建仓;
5、仓位的控制:
“持有”多少——举例子,我个人比较擅长的是半仓+满仓+空仓三种切换风格,一般在市场整体表现良好,大盘上证指数、创业板指数,两个同时处于上升趋势过程中,选择满仓持有,一旦两个指数出现某个趋势进入下跌趋势,选择半仓持有,如果两个指数同时进入下跌趋势,选择空仓观望,如果两个指数处于震荡或一个震荡一个下跌或一个震荡一个上升,选择半仓;
“买”多少——举例子,我个人比较擅长的是分批、少量、组合的买进策略,一般发现一个优秀的目标基金时,我会同时去寻找多个优秀不同公司、不同经理人管理的基金;然后分批,把这些基金全部同时买进,数量一般10个以上,资金占单个账户的比例1-10%左右;而ETF,一般我会选择行业+宽基策略,当我发现一个行业ETF的买进机会时,会选择买进某个行业ETF,以及相关的宽基ETF,如,买进新能车ETF、创成长ETF,买进半导体ETF、科创50ETF,数量一般2个以上,资金占单个账户的比例1-10%左右;
“卖”多少——举例子,我个人一般发现自己做错了,会选择尽快卖出策略,尽快代表时间一般控制在一个月范围内,前提在选择时候给予一个月的止损期限,不管当初的选择理由是什么,时间一到即刻卖出止损或止盈,而如果没有选择错,方向是对的,会保持持有,直到趋势破坏,我会选择卖出全部,不再持有,除非是某些核心指数ETF(如:纳指ETF),我会长期保留少数底仓,作为长期跟踪;
注:以上ETF、主动基金,纯属于举例子,勿盲目操作,基金过去的业绩不代表未来的业绩,股市有风险,投资须谨慎。
关于趋势交易法则与择优激进法则,我个人的定义以下:
趋势交易法则——通过对目前市场大环境的分析与判断,找出当下正处于上升趋势或下跌趋势的基金,进行分类观察走势变化,在方向上选择上升趋势,包括已经发生的上升趋势,或正在发生的从下跌趋势开始转变成上升趋势,只要处于上升趋势持有跟踪,一旦前期趋势破坏,马上放弃,重新持有新的上升趋势,不断的循环,滚雪球,直达复利的目的。
择优激进法则——选择目前市场上正在进行中的最佳、最优秀的一些表现十分激进的基金做组合投资,在止盈止损的设置时间周期范围内,遵循优秀、激进、良好循环的原理,优胜劣汰的取舍,不断的循环操作,把不能持续创新高的剔除,把能持续创新高的加入或继续持有,滚雪球,直达复利的目的。
注:以上两种基金交易法则,比较偏向激进派,特别是短期想要获得高收益的投资者,风险与机会并存,需要具备比较大的心理与资金承受的压力,以及对市场具有善于应变的能力,同时,以上纯属个人实战交易基金的投资观点,不作为投资依据,勿盲目抄袭。
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