中证500基金的选择

上篇推文（再谈中证500指数的投资价值）中，我们聊了中证500指数的投资价值，趁热打铁，今天我们再聊聊中证500的基金及选择。

分类如图：

对应的基金及对比：

1、被动型基金：含ETF及场外链接基金

近3年及年初至今表现排名依次为：

中信保诚中证500A

鹏华中证500A

华泰柏瑞中证500ETF

易方达中证500ETF

Wind 近3年 截至2021.10.13

其中最好的中信保诚中证500A，近3年业绩翻倍。

Wind 截至2021.10.13

让我们回到3年前，三年前的中证500的市盈率约为18倍。目前的市盈率为20.50倍，也处于低估区间。

2、增强指数基金:

Wind 截至2021.10.13 （注：图中相同颜色成对的表示同一支基金）

博道中证500指数增强：近一两年表现更优秀

西部利得中证500A：后起之秀，成立年限1.65年

国投瑞银 & 浙商中证500：也很优秀

结论：

1、对于被动型指数

费用低、规模不宜过小，一般超过1亿为宜。近3年及年初至今表现最好的基金为：

中信保诚中证500A

对比近3年收益，中证500指数基金中优秀的增强型基金相对被动型基金表现会更好。

近3年，头部增强型基金会比被动型基金多20%甚至30%多的收益 。

中证500代表中小盘，该指数波动性大，里面的企业发展增速也是参差不齐。目前，增强型对于中证500来说更适宜。

策略：

1、目前看来，头部中证500指数指数增强型基金表现会更好。

2、好资产也要有好价格，高估买入，可能要深套几年。

3、低估是个区域，有时低估买了不一定马上挣钱，但是好资产低估涨起来是时间的问题。

谨慎些的投资者：

在低估区间采取“底仓 定投”方式买入，越跌越买多，等待行情的大爆发。

如上图，在低估区买入，长期持有中证500的被动或增强型基金3年，不少基金都翻倍了。触类旁通，其它宽基或行业指数也是类似的。

4、长期持有。投资正当时，时间会馈赠那些耐心且执着坚守的投资者。

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