【想选基金】国泰江源优势精选，附第25周仓位和股债配比建议_财富号

在李先生的量化模型中国泰江源优势精选78.145分（2022.06.19），获得银牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

国泰基金管理有限公司成立于1998年，目前资产管理规模超5329亿元，在所有公募基金公司中排名18，最新季度权益类基金管理规模约1812亿。旗下共有在职基金经理46人，平均从业年限为4年，其中从业年限10年以上的基金经理3位，在5年到10年的基金经理18名，占比45%。

综合来看，该基金公司投资能力稍差，持续能力较好，管理能力较强。综合表现良好。

基金经理

国泰江源优势精选的经理人郑有为先生，硕士研究生，2018年12月加入国泰基金管理有限公司，2019年6月起任国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，从业年限3.01年，未经历过2014年07月22日至2016年01月27日股票市场的牛熊转换。未曾获得过奖项，目前管理基金规模129.76亿元，管理基金数量5只。

其管理的混合型基金年化回报约41.36%，近两年管理的混合型基金最大回撤为15.34%，同类基金经理为19.90%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近两年夏普比率为0.14，同类基金经理为0.08，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理进攻能力较强，进攻超越八成的基金经理，在行情上行时表现较好。

综上来看，该基金经理投资管理经验一般，管理的基金整体业绩波动风险稍大，盈利能力高于同类平均水平。主要管理主动权益型，持仓偏向制造行业。综合表现中等。

基金产品

国泰江源优势精选成立日期2018年03月19日，目前规模58.17亿元，业绩比较基准为：50%沪深300指数收益率+50%中证综合债指数收益率，目前的投资主板占4.6%，中小板占75.4%，创业板占20.0%。

该基金成立至今，总收益为138.61%，复合年化收益为22.71%，同期同类基金收益仅为88.37%，复合年化收益仅为8.16%。近三年夏普比率为1.90，超越98%的同类，处于同类基金上游水平；近三年最大回撤为33.46%，超越57%的同类，处于同类基金中游水平；近三年波动率为23.58%，超越44%的同类，处于同类基金中游水平；近三年超额收益132.85%，超越93%的同类，处于同类基金上游水平。该基金持有人以机构为主，占比为70.27%，较上期增加10.23%，该基金受机构青睐。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于89.97%。

综上来看，该基金是一只偏股混合型基金，在严格控制风险的前提下，寻求基金资产的长期稳健增值。基金选证能力强，盈利能力强，抗风险能力强，收益稳定性较好，择时能力强。近期风格偏向成长，持股策略倾向于中长线，稳健型的投资者可以重点配置，谨慎型及以下的投资者也可以少量配置。综合表现中等。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在9.0成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例81:19。目前“想选基金”组合持仓：兴全合润混合（金牌）、工银文体产业股票（金牌）、大成新锐产业混合（金牌）、华安安信消费服务（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：