油价下行，大盘拉锯，创指新高

【行情分析解读】2022.6.20

截至午间收盘，从整体看三大指数开盘涨跌不一，随后呈分化的走势，大盘在3300点拉锯，创业板则反弹出了新高，两市个股涨多跌少，半日成交额达7625亿，较上个交易日上午放量1052亿，北向资金净流出56亿。

要说周末有什么比较值得说道的新闻，那可能就只有可转债门槛提高了吧，跟权益类市场有些关系。可转债2年和10万的限制，抑制了可转债的短线过度炒作的同时，也侧面对A股产生利好，因为可转债那边交易量已经突破了2000亿，甚至比创业板还高，炒作热度一旦下来，资金可能会流向A股，所以预计本周A股两市交易会放大，成交量可能会达到1-1.5万亿，对于A股市场也算是个利好。如果不出幺蛾子，量能也能保持下去的话，大盘李先生甚至可以看到3385点，李先生甚至还看到有人已经在看向3400点了。

从板块上看，电源、建筑材料、白酒板块今日领涨；煤炭、农业、有色金属板块今日领跌。

从资金上看，电池、新能源、汽车主力净流入；高端制造、医药生物、房地产主力净流出。

从指数上看，国证建材、CS电池、建筑材料日涨幅居前；中证煤炭、煤炭等权、上证资源日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别死叉；MACD指标金叉，红柱扩大，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口收敛，股指在中轨附近运行。

分析：中期看指数周线实现了三连阳，在海外市场如此波动的情况下，这样的走势实属难得，也显出了A股强大的韧性。不过3300点遇阻还是比较明显的，30周均线的压制作用也是比较大的，可能需要修正后才能继续前进。

日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线在0轴附近运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在上轨下方运行。

分析：短期看5日均线和120日均线即将交叉，市场即将做出方向的选择，重点关注5日均线的支撑作用，跌破可能就会下降，接不破指数有望上攻3350点。

【基本面&消息面】

沪深交易所修改规则，可转债涨跌幅、交易门槛均调整，新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求。（可转债）

中证网消息，截至6月16日，今年以来共有84只基金清盘，处于近年同期的高位水平。（基金）

6月17日，2022年全国新能源汽车下乡活动在江苏省昆山市正式启动。（新能源汽车）

证券时报消息，市场需求不振影响下，5月水泥产量达到近9年最低值。（建材）

【估值面】

上证指数：市盈率12.91，偏低估值；

深证成指：市盈率27.67，正常估值；

创业板指：市盈率52.81，正常估值；

科创50：市盈率44.33，偏低估值；

沪深300：市盈率12.62，正常估值；

上证50：市盈率10.57，正常估值；

中证500：市盈率20.67，偏低估值；

本周机会指数：中证白酒、红利低波、恒生科技、畜牧养殖。

【板块分析】

原油：这个周末最大的新闻可能就是油价的大幅下跌了，没原油已经从近期的最高点下跌了超10%，李先生认为这主要还是因为供需关系的变化，导致的油价的突然下跌。

虽然俄乌事件还在继续，但油价目前基本上已经摆脱了冲突和的减产影响，数据显示到下个月，OPEC+在2020年进行的最后一次大规模石油减产将被取消，此外，OPEC+还决定将在7月和8月原油增长规模扩大到64.8万桶/日，比原计划提高50%，石油的供应预计将再次回到高位。同时隔岸的漂亮国受到通胀的影响，也有消息传出，其已经开始妥协，有意造访沙特，寻求提高产量降低油价。

不过李先生认为，原油目前其实是可以搏一搏抄底的，美国对油价的干预，能否成功，持续性如何都是问号，各国短期大幅提高原油产量的可能不大，从技术面看，在100美元附近，倒是可以看多试试。

【每日实盘】

买入实盘：无。

卖出实盘：沪深300、创业板、中证环保、中证白酒、内地消费、华宝油气。

买入观望：标普500。

卖出观望：CS电子、建筑材料。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。