目前机会：家电板块的基本面改善，家电消费相关政策频出

近期家电的基本面改善的还行，来聊一下，观点有用记得点赞关注！

内需方面，国内疫情影响逐步消减、地产及消费刺激政策预期走强等因素共同影响，有望拉动大家电等地产后周期板块消费需求；5月地产数据边际回暖，住宅销售面积同比-37%，住宅新开工面积同比-41%，分别较4月降幅收窄5pcts/4pcts；出口方面，美国关税豁免叠加人民币兑美元汇率短期快速贬值利好家电出口。同时，近1个月以来LME铜、铝价格分别出现20-30%不等下跌，原材料价格显著回调亦有望驱动家电盈利修复。当前家电板块估值处于历史30%分位水平，为最近5年的估值底部。

消息面：今年以来家电消费相关政策频出，6月17日，工信部携5部门联合发布《推动轻工业高质量发展指导意见》，将促进节能空调、冰箱、热水器、高效照明产品、可降解的塑料制品等绿色节能轻工产品消费，鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新等相关活动。

标的方面：
1，白电龙头低估值+业绩修复
2，关注需求领先行业复苏、利润率修复弹性大
3，新能车热管理龙头,
4，集成灶细分赛道高成长，近期首套房利率下调带动厨电估值修复