警惕利好兑现时的一致性预期

如果单看今天的市场整体表现，基本上可以称之为高开低走，大部分板块和个股也是处于下跌状态，但和以往直线跳水式的下跌不同的是，盘中资金的承接意愿还是比较强大，虽然主力资金全天呈现出来的都是大幅净流出的状态，但不妨碍之前仓位较低的投资者趁回调开始增加仓位。北向资金全天净卖出金额13亿元，主力资金之间的分歧较大，在分歧较大的情况下，一般不会出现系统性的大跌局面，仓位较低的依然可以考虑在大跌的情况下适当增加部分仓位，特别是之前还没上涨过的板块，后期补涨的概率相对更大一点。

从市场风格上来看，今天大盘权重价值股的整体涨跌幅相对更好一点，其中上证50和沪深300指数涨跌幅分别是+0.06%和-0.14%，中证500和中证1000指数涨跌幅分别是-0.18%和-0.57%，市场平均涨跌幅-0.32%，上涨个股数量1200余支，下跌个股数量近3500支，涨跌幅比例27%，涨停个股数量46支，跌停个股数量12支，市场整体赚钱效应一般。

盘面上尽管大多数个股下跌，但整体的跌幅相对都较小，多数行业算是一个正常的回调，涨幅居前的以煤炭、石化、钢铁、光伏和港口等板块为主，跌幅居前的则以建材、消费电子、稀土和餐旅等板块为主，特别是建材行业绩优白马股东方雨虹盘中跌停，截至收盘依然接近跌停，全天放量成交32亿元，对于当前指数处于反弹高位的部分高估值行业和个股而言或许是一个不好的信号，低位进场的投资者在经历两个多月的大涨以后，获利的意愿相比以往也更为强烈，后面不排除还会有其他行业的龙头股出现盘中跌停的极端情况。

前面也一直提到过的新能源等高成长性赛道，当前估值也已经来到了前期的高点位置，后续没有资金持续接力的话，很容易出现类似今天东方雨虹这种大牛股突然大幅下跌的风险。另外，此前一直预期较高的中美关税问题，预计今明两天就会出现实质性的结果，如果取消加征关税，则属于利好兑现，继续加征关税的话则属于明显的利空，此前市场已经抢跑一段时间，对于出口占比较大的板块而言要注意情绪一致时的极端情况出现。

而从目前的出口结构上来看，最有可能取消关税的行业则是纺织服装、家电、玩具和部分电子类行业，具有一定变数的则是光伏、新能源、半导体等技术含量相对较高的行业，只要遵循情绪一致时不去追涨的原则，就算赚不到这部分钱也不会有大幅亏钱的风险，有时候交易纪律还是要根据自己的风险承受能力去严格遵守，超出自己认知和能力范围以外的钱，赚不了也不用过分偏执。

今天市场虽然普跌，但跌幅较大的行业和个股较少，个人A股账户小幅收涨，港股账户基本持平，A股小幅加仓了券商保险板块，当前仓位来到65%，港股则小幅加仓了小米和港交所，当前仓位63%，目前A股前五大持仓分别是银行股（28%）、农业畜牧（20%）、恒生互联（17%）、券商保险（14%）和医药医疗ETF（7%），继续控制仓位等待机会加仓。

（投资有风险，入市需谨慎。文中所提及的所有个股及观点均是个人投资感悟，仅供参考和交流，不构成投资建议。据此入市，风险自负。）