科创板迎三周年解禁潮，欧洲迎11年首次加息

【行情分析解读】2022.7.22

截至午间收盘，从整体看三大指数早盘集体高开，随后呈冲高回落的走势，两市个股跌多涨少，半日成交额达5835亿，较上个交易日上午缩量305亿。北向资金半日净买入12.37亿元。

从内到外来看，最近两天的基本面都不太好，首先是科创板三周年解禁潮今天落地，虽然到中午跌幅不大，但其实毕竟还是如约下跌了，情绪面稍显不好。再加上昨天上层表示，不会超大规模刺激、超发货币、预支未来，也意味着本来对下半年政策面极度看好的李先生，也有了一丝担忧，宽松政策和大利好可能很难出来，并可能会影响到目前是经济主力军的基建、地产等稳增长板块。

向外看，昨天欧洲加息落地，加息50个基点，这是近11年来欧洲首次加息，本来6月份的时候预测大概率是加息25个基点，但是美国那边都快喊出加息100个基点了，欧洲这边也只能跟一跟，李先生认为算是超出预期有些偏空。下周还有美联储的加息会议，我们继续拭目以待吧。

从板块上看，汽车、光伏、机械设备板块今日领涨；人工智能、农业、传媒板块今日领跌。

从资金上看，家用电器、云计算、建筑材料主力净流入；高端制造、有色金属、新能源主力净流出。

从指数上看，纳斯达克100、环境治理、标普500日涨幅居前；中证体育、动漫游戏、CS互医疗日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别金叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口收敛，股指在中轨上方运行。

分析：中期看指数确实下探到了10周均线，李先生认为的机会位置，而且探的还挺深，甚至下探到了20日均线并被接住，这个位置看的话，对于轻仓或者空仓的人来说，是个不错的中期上车机会。

日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉，指数跳空上涨；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线在0轴上方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶钝化；BOLL通道开口扩散，股指在下轨上方运行。

分析：短期看指数在5日均线和10日均线较差之际，撑不住了，跌破了短期支撑位3280点，有点遗憾，现在就是考验120日均线支撑力的时候，希望能撑住，让指数来一个阳包阴。

【基本面&消息面】

网信办对滴滴全球股份有限公司处80.26亿元罚款。（中概股）

欧洲上调三大利率50个基点，为11年来首次加息。（加息）

茅台上半年预计营业总收入同比增长17%左右，净利润同比增长20%左右。（白酒）

上半年，国内游戏市场销售收入1477.89 亿元，同比下降1.80%，自主研发游戏海外销售收入89.89亿美元，同比增长6.16%。（游戏）

【估值面】

上证指数：市盈率12.83，偏低估值；

深证成指：市盈率28.24，正常估值；

创业板指：市盈率55.45，正常估值；

科创50：市盈率44.00，偏低估值；

沪深300：市盈率12.42，偏低估值；

上证50：市盈率10.12，正常估值；

中证500：市盈率20.93，偏低估值；

本周机会指数：红利低波、家用电器、环境治理、生物医药。

【板块分析】

科创50：三年前的今天，科创板首批上市公司正式上市，到今天正好三周岁，本来李先生还挺担心今天的行情，因为首批25家公司将迎来限售股解禁，千亿规模有点吓人，特别昨天在半导体板块的拉动下，科创50还涨了近2％，有点拉升诱多的嫌疑。

但是今天看还好，市场本身就是普跌行情，科创50也没有跌的太过分，算是经住了最重要的考验，这也得益于有十多家科创板公司的股东此前承诺，不减持或延长锁定期，防止了解禁踩踏，也给了投资者信心，不过还是要小心一点，虽然说解禁不等于减持，但是不排除会慢慢减，所以在这个重要时间点，过度谨慎一些，还是应该的。

【每日实盘】

买入实盘：建筑材料、香港中小。

卖出实盘：无。

买入观望：基本面50、中证银行。

卖出观望：标普500、标普生物。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。