大家好我是谈投资品价值，前两天市场首只以工业有色为主题的ETF基金(SH:560860)上市了，工业有色ETF全名是万家中证工业有色金属主题ETF，对标的是工业有色指数（H11059）截止到3月15日工业有色指数累计涨幅162.37%今年涨幅3.99%。
一、看好2023年工业有色ETF的投资逻辑
1、周期性经济复苏
工业有色其投资价值其实是和经济周期紧密相连的，简单讲下周期性逻辑，经济从萧条开始复苏，工业金属需求上升金属供不应求价格上涨金属企业股价上涨，金属价格上涨通胀上涨经济过热央行加息干预，经济下行需求下降金属价格下跌企业股价下跌经济进入萧条，如此反复。我们现在经济其实是处在三年疫情后的经济复苏开始阶段。
2、美元加息周期接近尾声，美元指数走弱利好金属价格
全球金属定价权是用美元结算，美国为了应付高通胀不断加息提升美元价格打压国际大宗价格包括各种金属，近期爆出美国银行接连倒闭美元加息周期已经接近尾声，那么美元指数走弱就利好金属价格抬升。
3、新能源车行业爆发式增长，相关金属需求增长
我国新能源车渗透率已经达到30.6%领先全球，并且还在以每年两位数的增速增长，相对应的新能源车电池相关的金属需求也同比增长，包括锂钴稀土等未来会呈现供需两旺的行情。
4、指数处在历史估值低位
工业有色指数截止到2023年3月14日市盈率13.12市净率2.4市销率0.87市现率9.63处在历史底部区域。
二、万家中证工业有色金属主题ETF介绍
1、市场首只工业有色ETF(SH:560860)，基金规模13.14亿，过去一年超额收益5.41%，基金经理：杨坤，被动指数型基金
2、对标标的是中证工业有色金属主题指数
3、指数编制方法
（1）样本空间 同中证全指指数的样本空间。
（2）可投资性筛选 流动性要求：过去一年日均成交金额排名位于样本空间前 90%。
（3）选样方法 1）对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，选取铜、铝、稀有金属、 其他有色金属及合金等行业的上市公司证券作为待选样本； 2）在上述待选样本中，按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名 前 30 的证券作为指数样本，待选样本数量不足 30 只时全部纳入。
（4）指数计算 指数计算公式如下：报告期指数=报告期样本的调整市值/除数1000 其中，调整市值＝∑(证券价格调整股本数权重因子)。调整股本数的计算 方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之间，以使单个 样本权重不超过 15%，且前五大样本合计权重不超过 60%。
4、行业分布
有色金属占比达到92.65%，汇聚沪深市场中30支工业有色金属细分行业龙头标的，前五大金属分别为锂、铝、稀土、钴、铜，较有色金属指数剔除黄金、白银等贵金属工业属性更加纯粹。
5、前十大成份股
前十大成份股包括天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业等锂电池相关上游龙头企业，还包括北方稀土、西部超导等国防国家稀缺资源。前十大权重集中度高达57.39%。
数据来源Choice金融终端
6、成份股表现情况
从历来成份股表现情况看前十大涨幅都超过了两倍以上最高达到十倍，跌幅最高七层最低八个点，历史成份股表现优秀牛股倍出。
7、基金费率少
基金管理费 0.50% 基金托管费 0.10%
8、基金经理
杨坤先生:中国国籍,法国南特国立高等矿业学校自动化及工业信息技术专业硕士,曾任Fractabole量化IT工程师等职。2015年6月入职万家基金管理有限公司,历任量化投资部研究员,现任万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金、万家180指数证券投资基金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、万家沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
9、万家基金介绍
万家基金管理有限公司——20余年老牌公募基金管理公司,综合实力雄厚,行业排名领先,旗下权益、固收、量化、组合投资四大业务均衡发展,产品线完善,业绩优异。截至2022年12月31日,万家基金非货币基金管理规模超1800亿元,累计服务超4200万投资者。凭借卓越的长期业绩,公司荣获近50座“金牛奖”、“金基金奖”、“明星基金奖”等行业权威大奖,蝉联2017、2018年度金牛基金管理公司奖,近四年三度斩获金基金TOP公司奖。 万家基金立足长期,坚定普惠金融担当,全力为合作伙伴和投资者提供完善的服务和陪伴,通过“光耀万家”、“光耀计划”等系列活动,全面打造渠道服务品牌,不断优化投资人的持基体验。
总结：工业有色ETF(SH:560860)是市面上唯一跟踪工业有色指数的ETF基金，背靠老牌公募基金万家基金实力雄厚，指数历史表现优秀，跟踪误差低，费率低，便捷性等特点，上市正值经济复苏初期看好未来投资价值。
风险提示：以上都是本人的见解，不作为投资建议仅供参考，工业有色ETF具有周期性随经济波动较大，经济复苏不达预期等风险。
$工业有色ETF(SH560860)$ @股吧话题 @东方财富创作小助手 @天天精华君
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