昨天写了个贴子，认为鄂尔多斯是对冲煤价下跌的最佳品种。
因为鄂尔多斯的主业就是煤炭炼石头，石头嘛遍地皆是，几乎零成本，90%以上的成本是煤炭，最受益于煤价下跌的股票，煤价每跌一分钱，他就能增加一分钱的利润，对于重仓煤炭的小伙伴们来说，鄂尔多斯是最适合用来对冲煤价下跌风险的。
所以，本韭一不小心买了15万，成了第二重仓，若破了14元大关，我就再加5万，买足20万仓位。
有小伙伴担心一季度业绩，问我下跌多少。
我回道略增。
作为渣球上万人仰望亿人膜拜的周期大王，一代价投宗师，本韭乐于助人勇于奉献，以鄂尔多斯为例，如何精准预测一只周期股的业绩，知道了业绩，自然面临涨跌气定神闲，不管风吹浪打，胜似闲庭信步，今日得宽馀。
首先，看收入，大宗商品价格与期货高度关联，期货的高低决定了收入的高低。
鄂尔多斯的主业硅铁自去年7月份砸出7070的底位后，便成7000至8000元区间振荡，均价7500左右，也就是说去年四季度的价格和今年一季度的价格差不多，产能固定，那么硅铁的收入是大致不差。
而主要成本的煤炭价格同比是大幅下降的，那么今年一季度的成本低于去年四季度，可推测业绩略增。
PVC与硅铁一样，可推测略增。
所以，一季度业绩环比略增。
小伙伴说，去年四季度才2个亿利润，略增的话就算3个亿吧，同比少了快10个亿了，岂不是爆了个大雷。
这就是不认真读财报的错了，鄂尔多斯去年四季度计提了几个亿损失，隐藏了不少利润，实际远不只2个亿。
那么实际利润是多少呢？
很简单，从少数股东权益来倒推。
20年报少数股东权益4.7亿、归母15.3亿。
21年报少数股东权益20.99亿、归母60.87亿。
可见归母净利润应该是少数股东权益的3倍左右。
而22年度少数股东权益19.43亿，三倍的话实际归母净利润应为57亿上下，现在只有47.34亿，隐藏了近10个亿的利润。
所以，四季度实际利润应为13亿上下。
今年一季度略增，那么推测为13.5亿，每股0.95，同比差不多。
这个业绩还是很亮丽的。
鄂尔多斯因四季度计提业绩大降而大跌，必将因一季报业绩亮丽而大涨。
准确与否，坐等今晚揭盲盒。
所以，今天回血2.3w，持仓血亏15.7w，持仓市值150.3W，仓位160%。
对于大盘没什么好说的，还是老观点，节前3250上下震荡磨底，节后主力重新选择主线，走一波小反弹。
能挺住大盘的，全靠四大行这些大象权重股，他们稳住了，大盘也就稳住了。
当然，我不喜欢这些银行股。
在我看来，银行股和庞氏骗局没什么区别，本质上就是大号的屁吐屁，买银行和当年存屁吐屁的那帮人没什么区别，都是赌徒。
经济下行时，最痛苦的莫过于银行，一不小心就会被坏账搞死。
今晚有三家煤炭披露年报，业绩无需多说，值得期待的还是分红，大A的分红王今晚就会水落石出。
最大可能就是冀中能源，按照去年的尿性，分红100%，每股1.2，股息率18%，稳坐头把交椅。
其次就是陕西煤业，保守分红60%，每股2元，股息率11%，上限是分红80%，每股2.5，股息率13%。
最值得期待的还是潞安环能，若分红60%，每股就有2.8，股息率18%，有实力问鼎分红王。
花落谁家？坐等今晚六点半。相关标的：
一线股：中国神华 、陕西煤业、兖矿能源、中煤能源、山煤国际、潞安环能，晋控煤业、山西焦煤
二线股：华阳股份、平煤股份、电投能源、冀中能源、广汇能源、昊华能源、新集能源、淮北矿业、恒源煤电、盘江股份首发龚号林不园投资实盘记录
有兴趣的小伙伴可以移步尝鲜
$鄂尔多斯(SH600295)$ $陕西煤业(SH601225)$ $晋控煤业(SH601001)$ #光伏赛道迎来久违大涨# #AI加持下游戏传媒能火多久？#
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