晋控爆雷，小伙伴们伤痕累累，但重伤的却是我，小伙伴们不过皮肉伤，而重仓的我却是内伤，很多可能一命乌乎，为了自救，为了狗延残喘，我只得细读报表，多找点利好吹吹，因此有了晋控系列。两军对峙，将败末败之际，稳住军心是最重要的，希望我的贴子能鼓舞士气，稳住军心，用时间换空间，时间才是价投的朋友，不要吗）
昨晚晋控爆雷：四季度巨亏4个亿，全年只有28亿，同比大降33%，让充满期待的小伙伴悲愤难名，纷纷记提一个跌停。
冷静下来，有人开始分析巨亏的原因。
有贴子写得很好，详细分析了晋控四季度巨亏原因；塔山煤业成本上升41元并减产200+万吨，母公司亏损7亿再加上同忻煤业投资收益减少2.75亿，这才是造成晋控煤业全年业绩下降35%的真正原因。
实际上，同忻投资收益减少的不是2.75亿，而是5亿元左右，三季度投资收益已经有7.7亿，正常人情况下一个季度2.5亿，全年应有10.2，实际只有5.8亿，少了4.4亿。
母公司亏损的7亿，主要有两个方面。
一个是计提减值3.8亿。
一个是本部的忻州窖矿亏损2.65亿。
知道了亏损的原因就好办了，我们就可以分析是一次性的还是是永久性，一次性的问题不大，永久性的才是永久的伤害，才是真正的利空。
第一，同忻矿的亏损原因不明，我判断大概是大笔计提什么损失，是一次性的，所以，一季度的投资收益就恢复了，有1.65亿，同比增长。
第二，计提的3.8亿损失肯定是一次性的，其实就是隐藏利润，未来是有可能转回的。
第三，忻州窖矿倒是永久性的，年年巨亏，欣慰的是上市公司已经关闭了这个矿，等于增加了3亿左右的利润。
忻州窖矿虽然关闭了，但还有8千万的可采资源量，我判断上市公司大概率公开拍卖转让，这8千万值多少钱，如果能卖个七八亿，那么就是意外之喜了。
成本上升倒是永久性，主要是提高了安全资金提取比例，按41元计算，一年减少利润8亿左右，一个季度2亿，所以，四季度只有7亿多了，希望新管理层能够降低点成本。
减产200万也是一次性，是去年疫情及停产影响，一季度己恢复正常产量。
综上所述，真正影响未来利率润的只有成本增加这一项，而本部亏损矿的关闭又能增加利润，那么以21年利润为基础，可以简单推算今年利润，
46—8+2.65=40.65
这还没算色连300万元新增产能达产后的协同效应。
有人说，说7亿其实不少了，陕煤也没70亿，晋控40亿易，陕煤400亿难。
晋控达到40亿很容易，不过是恢复常态，而陕煤达到400亿恨难，必须增加100多亿近一半利润才行。
陕煤市值1900亿，而晋控才180亿，不足十分之一，
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