#算力赛道再度火爆##英伟达引爆AI产业链#$计算机ETF(SZ159998)$$电子ETF(SZ159997)$$云计算沪港深ETF(SH517390)$
数字经济&AI是对计算机底层投资逻辑改变，由提高效率的内部管理软件，变成了核心生产工具的转变。从行情演绎来看，计算机行业有信创、数据、AI三条线，前两者相对政策敏感，AI主要对标海外，对AI赋能各行各业的速度有高预期，往后看半年，周期、消费、电新等成长股，宏大叙事角度可能很难与AI争夺话语权。
同时，近期消息面利好不断，人工智能行情也出现了触底回升态势，计算机板块阶段性调整或接近尾声。具体来看：
1）昨日，英伟达创始人黄仁勋在COMPUTEX 2023现场发布了重磅产品超级计算机DGX GH200，预计将于今年年底上线。此前，英伟达发布2024财年第一季财报，业绩与第二季指引均超市场预期。两条消息均指向AI引爆的庞大算力需求，国家基础算力需求有望持续超预期。
2）今日消息，北京市人民政府印发《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》，提出积极引导大模型研发企业应用国产人工智能芯片，加快提升人工智能算力供给的国产化率。
3）4月以来，中央与国资委层面，不断强调突破关键核心卡脖子技术重要性，以及央企在此相关环节中的重要角色，我们判断，随着经济不断修复，下半年科技自立有望实现需求释放，资金问题、需求问题有望得到充分修复。
4）第9届国际大数据博览会在贵州召开，本次大会也是国家大数据局成立以来首届，预计相关产业政策、组织机构将在未来一段时间内持续落地。作为数字经济的基础，数据要素将在未来社会生产以及AI中扮演举足轻重的作用，对计算机板块产生深远影响。
5）5月17日， NVIDIA创始人黄仁勋在比利时举行的ITF 2023年半导体大会上表示下一波人工智能浪潮是“具身智能（embodied AI）”；特斯拉2023股东大会上，人形机器人Optimus发布了最新进展，多模态模型与泛化硬件结合将对产业带来更广阔深远的改变，也将对算力产生更高阶的需求。
总体来看，我们看好下半年细分赛道多点开花，看好计算机板块产业投资机会。在经历了短线整理后，AI依旧是当前市场最被认可的方向，因此大盘如果在后续延续反弹的话，作为市场主线的AI仍有进一步向上冲高的动力。
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