#A股底部信号再确认##GPT产业链行情大爆发##半导体需求或下半年复苏#$电子ETF(SZ159997)$$饮食ETF(SZ159736)$$计算机ETF(SZ159998)$
今日市场震荡攀升，主要指数皆红盘报收，成交仍维持在9000亿元以上水平。上证指数实现四连阳延续反弹势头，计算机、传媒、电子领涨，人工智能再度爆发，大模型及芯片硬件方向均有不错表现；昨天领涨的汽车板块今日再度上涨，体现了一定程度的连续性。
指数震荡走强，板块轮番上涨
近期上证指数在3200点附近企稳反弹，超跌的顺周期特别是地产产业链率先反弹，随后大消费回暖，近期人工智能再度领涨两市，市场已经从四月初见到高点后的持续回落，板块轮番下跌转为指数震荡上行，周期、消费、科技轮涨行情，后市可期，建议投资者紧跟市场主线，进一步加仓权益资产，重点关注人工智能主线以及低位的消费赛道。
关注行业景气周期反转赛道
今日芯片板块大涨，随着库存见顶，行业周期或许正在反转。三星2023第一季度利润暴跌96%，存储业务亏损达3万亿韩元，三星正式宣布存储芯片减产，截至2023年3月中旬已减产20%。由于存储产品库存达到顶峰，存储价格跌至低谷，为减少亏损，长江存储也正式宣布存储晶圆涨价3-5%，存储赛道供给格局持续优化，静待下游需求景气度回暖。（数据来源：证券时报）
自2022年初以来存储下游需求不振引发供需错配，厂商竞相出货导致存储价格持续下探。2023年一季度存储产品价格继续下跌，伴随下游笔电需求回暖、AI应用浪潮袭来与汽车市场景气度上升，叠加龙头企业减产价格止跌，预计价格在2023年二季度环比跌幅持续缩小，存储产品价格有望迎来拐点。海外存储大厂如美光、海力士相继缩减资本支出并降低产能利用率，国内厂商库存拐点逐渐显现。
根据东吴证券测算，2023年全球AI服务器存储市场规模为81亿美元，预计2026年能达到492亿美元，2023-2026年CAGR为82.5%，AI服务器带来的增量主要体现在对大容量DDR、HBM、SSD产品的拉动。车载存储方面，根据Yole数据，2027年车载存储市场规模达到125亿美元，2021-2027年CAGR为20%，随着美光产品被禁，车载存储领域的国产替代进程将继续加快。
供给收缩，需求有爆发潜力，行业拐点将至而估值仍在低位，存储芯片乃至整个半导体行业都面临难得的战略机遇期，建议大家积极配置相关资产。
风险提示：以上观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险， 投资需谨慎。
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