今日盘中，大消费板块全线拉升，“吃药喝酒”行情再现。小编不禁苍蝇搓手，大家期盼已久的大消费板块的困境反转不会要来了吧？！
当下市场仍旧处于主线较不明朗的混沌状态，风格切换逻辑不明晰，资金轮动过快。对于目前市场上的部分板块来说，它们在基本面上有明显的支撑，且未来预期仍旧向好，虽然之前由于各种各样的原因，曾面临较长时间的回调，但由于目前估值处于历史低位，已具备一定的配置性价比。最近虽然市场跌跌不休，但是在刺激消费上，国家多部委近期频频出手，助力经济快速复苏，我们今天就来捋一捋~
多部委频频出手，助力消费复苏
国家发改委有关负责人昨日在新闻发布会上表示，上半年居民消费持续恢复，将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费等方面，出台一批务实管用的政策举措。
国家发改委政策研究室主任金贤东表示，国家发展改革委将围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。
7月18日，商务部、国家发改委、财政部等13部门发布关于促进家居消费若干措施的通知。从大力提升供给质量、积极创新消费场景、有效改善消费条件和着力优化消费环境等四方面提出11项具体措施。
消费企业半年报业绩显著增长
数据显示，截至7月19日，已有33家上市公司对外披露了2023年中期业绩快报。数据显示，截至记者发稿，有1747家上市公司对中报成绩进行了预披，其中796家公司业绩预喜（包括略增、扭亏、续盈和预增），占比为45.56%。从业绩变化情况来看，今年以来大消费领域的上市公司业绩增长情况较为明显。
截至7月20日，食品饮料的50个成分股已有13家布半年报预测，其中9家业绩预喜。
其中，第一大重仓股贵州茅台，报告显示，公司2023上半年预计实现营业总收入706亿元左右，预计实现归母净利润356亿元左右。业绩略超市场预，食品饮料成分股有6个推荐排名相对靠前。
集采政策转向，助力医药板块止跌企稳
医药板块在上周国家医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见发布，更加合理温和的集采制度，对板块的长期利好显而易见，已有止跌企稳迹象。一款创新药是否能够进入国家医保目录，对于创新药企的发展至关重要。当前医保控费还是以直接降低创新药品价格作为整体思路，创新药企面临的难题是，通过大幅降价进医保后，却不一定能够如期换来销量提升。
这则《征求意见稿》下，创新药续约进入医保目录的降价压力有所减少，后续利好创新药回报、研发等。从调整规则来看，药品在各个阶段的降幅都会减少，本次续约规则的调整会从多个方面使得对于企业端的药品降幅更加合理温和，尤其利好创新药板块的定价和远期价格走势。
恒生香港上市生物科技指数受市场对政策预期、中美关系改善、美联储货币政策，以及地缘局势变化等等多方面因素影响，自今年1月底调整起来，累计跌幅达31.85%，当前指数估值PE(TTM)72.41倍，3年分位5.15%，具备较高的估值性价比。
港股市场最近这种震荡行情下，其实我们已经看到相当部分的资金开始逆市加仓港股，尤其是港股医药板块，恒生医药ETF159892 六月以来份额增长近6亿份。
华夏基金建议下半年的行业筛选标准是：成长风格中下半年景气改善的，如TMT、港股医药等，相关标的关注恒生医药ETF；下半年景气改善的非成长风格中，估值性价比高的，如公用事业、消费等，细分方向产品关注食品饮料ETF、新能源车ETF等。
虽然一天的涨跌并不能代表行情开始企稳，但就行业本身的估值及业绩来看，已经具备上涨的条件，具体什么时候涨要看市场各方合力形成，当下，虽然有不确定性，但是食品饮料、医药两个板块投资性价比还是不错的，近期不妨多关注！
恒生医药ETF的标的指数为恒生香港上巿生物科技指数,其2020-2022年完整会计年度业绩为： 51.55%,-27.79%,-18.70%；
T+0特别风险提示：跨境ETF实行T+0回转交易机制（即当日买入，在交收前可以于当日卖出），资金运作周期缩短，可能带来短期波动风险
风险提示：1.文章涉及基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于中高风险(R4)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.恒生医药ETF为境外证券投资的基金,主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险,包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。9.市场有风险，投资需谨慎，本内容提及的个股不构成个股推荐，ETF盘中涨跌价格不代表基金净值表现。#大消费领域复苏信号增强##“喝酒吃药”时间到了？#$贵州茅台(SH600519)$ $天康生物(SZ002100)$ $中央商场(SH600280)$
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