近日，受宏观政策影响，白酒持续拉升，引发市场关注。本月24日的高层重大会议提到，今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，但“国内需求不足”，要求“加大宏观政策调控力度”，“加强逆周期调节和政策储备”，并提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，市场认为，这样的说法利好顺周期产业。且会议上就结构性政策的排序由四月的“科技→内需→企业主体→改革开放→地产→防风险→民生”转为了“消费→投资→科技→企业主体→地产→防风险→民生”，这对顺周期消费板块是重大利好，受该利好刺激，近日外资也大举买入。其次，经过近两年半的回调，食品饮料指数目前的近十年市盈率分位数为31.49%，处于一个相对低估的区间。（数据来源，wind，数据区间：2013.7.25-2023.7.24，指数代码：930653.CSI）而相比回调较多的股价，基本面表现较为平稳，大众需求场景基本恢复，商务需求缓慢修复，酒企经营状况稳定，回款进度正常，淡季批价看到小幅提升，基本面表现较为稳健。
展望后市，食品饮料板块的表现值得我们期待。
经济仍在持续复苏，在未来1-2年，顺周期的可选消费品，如白酒、啤酒、餐饮供应链、软饮料等或有较大机会。如经济出现强复苏，对整个消费板块都是大利好；如果经济呈现弱复苏态势，则需要自下而上精选个股，在行业贝塔走弱的情况下，选出具有中长期成长性的强阿尔法资产，就目前情况而言，我们看好白酒、啤酒、餐饮供应链、预调酒等方向。
$汇安丰融混合C(OTCFUND|003685)$，重点关注食品饮料方向。
$汇安消费龙头混合C(OTCFUND|009565)$，聚焦消费行业龙头企业。
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