#“消费提振年”下半场开启##反腐力度空前，多只医药股重挫##A股能否持续走强？#$饮食ETF(SZ159736)$$银行ETF天弘(SH515290)$$光伏ETF(SZ159857)$
【热点速递——白酒冲高回落，地产继续大涨】
消费股整体的表现较为亮眼，酒店餐饮与零售均涨幅居前。消息面上，今日国家发改委“扩消费”20条发布。其中提出要扩大服务消费，鼓励发展即时零售、智慧商店等新零售业态。第二季度沪深A股融资余额整体呈现缩量态势，杠杆资金缩量或反映市场风险偏好降低。在此背景下，TMT板块主题热度出现回调。往后看大消费板块在利好政策刺激下有望回升，市场风格有望更加均衡。不过需要注意的是，在今日消费股集体走强的背景下，有着大量机构资金仓位的酿酒板块却放量冲高回落。对于大消费板块而言，若想要在后市走出较强的延续性，仅仅依靠政策驱动下的小市值个股的情绪博弈是远远不够，消费股中蓝筹权重扮演着重要角色。
房地产板块继续大涨。消息面上，日前，一线城市中的北京、深圳、广州相继表态，将适时优化房地产政策，向市场释放出更加积极的信号。其中北京市住建委近日表示要更好满足刚性和改善性住房需求；深圳住建局近日表示要更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼工作。当前市场对于地产核心矛盾仍然聚焦在地产能否反转。而随着未来政策落地和高频数据的改善，分歧会持续收敛，预计这轮地产行情或将是一个中线级别的地产行情。
【热点解读——医药为何闪崩？】
今日医药板块跌幅较大，位列申万板块跌幅榜第一，龙头药械公司出现不同程度下跌。
分析下跌原因，主要是资金面因素，和市场担心医疗反腐的影响有关。今年5月，国家十四部委联合发布《2023年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》；近日，国家卫健委会同教育部、公安部、审计署、市场监管总局等部门，联合召开视频会议，部署开展为期1年的全国医药领域腐败问题集中整治工作，导致市场担心反腐对医药招采产生负面影响。
综合多家卖方观点可以得出——反腐的实质影响有限，医疗市场规范化有利于龙头企业。反腐一直都有，过去几年上市龙头药械公司都将合规运营放在首位，而且通过上半年反腐的推进看，基本对龙头公司业绩层面不产生影响，从上半年披露的业绩预告看，常规业务呈现复苏的态势，因此我们认为本次反腐的担忧，情绪大于实质，大部分公司能够延续年初指引。结合CDE发布的《以患者为中心的药物临床试验设计技术指导原则（试行）》，以及过往一系列行业新政策，我们认为医药行业变得更加规范的趋势没有变化，反腐反而有利于执行层面能够更快使规范的政策落地。行业的规范经营有利于国产龙头企业提升相对竞争优势。
此外，7月31日，国家发展改革委发布关于恢复和扩大消费措施的通知，整体看好健康消费重回增长通道。
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