关注可选消费和港股互联网的配置机遇

最近一段时间，整个市场震荡加剧，板块轮动也非常明显，对于后市比较关注哪些板块的投资机遇，应该是大家比较关心的话题，今天，我也和大家一起来聊一聊。

首先，现在没有明确的板块优先级，因为是博弈层面为主，很难去从真实的经营角度来判断谁更优。对我来说经营的可持续、业绩的可持续会更重要。我现在可能会更加关注两个方面：一个是A股的大众消费，另外一个是港股的互联网。这两个板块都是从基本面上来说，有稳健性和可持续性，同时估值也都是比较低。下半年，结合各方面的考虑，先求稳，稳中求进攻。

我再重点说一下对白酒板块的看法，虽然长期来看，它已经到了一个估值中枢的下方，但基本面目前不是特别的好，库存还在一个历史中枢偏高一点的位置，第二点是动销也没有完全恢复起来，更重要的是财务报表的出清，去年疫情所有的行业季报都是不好的。我会觉得很多的食品家电里面的一些偏可选消费的，比如港股互联网板块，性价比可能会更高一些。

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