![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20230913/71AD64634AB8C56270246D4DC00BC9FC_w1200h900.jpg)
上周末,$国轩高科(SZ002074)$国轩高科迎来了重磅利好。
9月8日,美国伊利诺伊州政府发布消息,国轩高科将在该州新建一座锂电池工厂。随后,国轩高科给出了确认,称该工厂预计年产40GWh锂电池,是迄今为止该州最大的动力电池投资项目。
至此,在传闻近一年后,国轩高科赴美建厂一事终于有了实质性进展!
目前松下在美国最大电池工厂的产能是30GWh,也就是说,国轩高科拟建的这座电池工厂已经比肩松下。根据SNE Research数据,今年上半年,国轩高科动力电池装机量为5.8GWh,市场占有率2.9%,排名全球第八。这就意味着,国轩高科美国工厂的拟规划产能,已经远远超过了公司目前出货量的总和;如果该工厂顺利投产,那么对公司出货量和市场份额的增长,大有裨益。
稍早之前,$亿纬锂能(SZ300014)$亿纬锂能也发布公告,亿纬美国与美国两家企业设立合资公司,拟在美国投资建设电池工厂,其中,亿纬锂能持股10%。尽管合资公司生产的电池主要应用于北美商用车领域,但不管怎么说,出海美国这件事,算是取得了突破,由此在很大程度上打消了此前市场对动力电池出海的悲观预期。
但是,上述公司的股价,包括已经披露跟福特合作建厂的宁德时代,股价都一跌再跌。国轩高科年内跌幅17%,较最高点下跌65%;亿纬锂能年内跌幅45%,较最高点下跌68.5%。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20230913/A6DD05FA45F036B3BF9A3436782EBAF4_w1200h800.jpg)
明明有利好,为什么股价还在跌?
目前来看,或许以$宁德时代(SZ300750)$宁德时代为代表的整个锂电产业链,得到了内资的“格外对待”!
过去20个交易日,北向资金净流出超过850亿元,但是,北向资金净买入宁德时代的金额是6.17亿元,外资在大幅流出之际,对宁德时代整体还是在买入。
而这,也就解释整个锂电产业链的下跌的原因。要知道,宁德时代的业绩最硬,股价都尚且如此,至于说其他企业,也就完全在情理之中。
这背后,又不得不提到内资对相关公司业绩的提前预判。
“目前部分储能大厂电芯价格已跌至0.5元/wh以下,甚至有突破0.45元/wh的态势。大部分储电池企业都在‘亏本做生意’。”储能电池如此,动力电池只会更加激烈。于是乎,市场纷纷担心动力电要么亏损,要么业绩大幅下滑。
诚然,竞争是客观存在的,但是,这反而利好拥有技术、资金优势的头部企业。原因在于,“亏本做生意”是需要资金支持的,动力电池和储能电池客户需要掂量的是,如果买了他们的电池,但是3、5年之后这些企业都不存在了怎么办?质保谁来负责?
还有就是,市场更多的是关注销售价格,却忽视了成本的降幅。事实也多次证明,电池企业的业绩会超出券商的预期。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20230913/2302E4AA61ECD76525DD031F8DE6C12E_w1200h625.jpg)
或许,内资普遍忽视了中国企业在全球市场的影响力。
在前不久的德国慕尼黑国际车展上,中国锂电池产业链可以说大放异彩,尤其是宁德时代,不仅携M3P电池、凝聚态电池和换电解决方案亮相,还在欧洲发布了全球首款磷酸铁锂4C超充电池,并宣布将在德国、匈牙利工厂生产。特别强调的是,宁德时代展台还吸引了德国总理朔尔茨的参观,而且是唯一参访的中国企业。
也就在这届车展上,朔尔茨宣布德国将拿出1100亿欧元,约合人民币8600亿补贴,为“焦虑不安”、“已经被中国吓到”的德国车企加油鼓劲。
什么概念呢?
2022年,德国财政收入是1.75万亿欧元,也就是说,仅这笔补贴就占到了德国财政收入的6%;另外,德国补贴半导体行业的金额是200亿欧元,大家可以对比一下。
试问,如果不是我们优势太大,如果不是我们遥遥领先,德国政府会这样“不惜血本”?
需要特别强调的是,在车企方面,德国拥有奔驰、宝马、大众等众多百年车企,但是在电池领域,欧洲并没有全球性企业。也就是说,假设排除政治因素影响,中国的动力电池企业在欧洲将是“如入无人之境”。
但是,在股价表现方面,中国动力电池企业似乎是被挨打的那个,似乎都要“破产”了。大盘跌、锂电产业链跌;大盘涨,锂电产业链继续跌。或许,市场笃定的认为,锂电池行业的供求关系已经破坏,在供过于求的背景下,整个锂电产业链都将业绩恶化。
至少,国内机构普遍是这样想的。
忍不住问一句,明明是优势产业,为什么我们自己却看不起自己?究竟是机构提前做了悲观预判,还是只是坏?
#动力电池市场巨头混战##特斯拉或采用磷酸锰铁锂电池#
本文作者可以追加内容哦 !