文：香农说要有熵每周二、周四下午发布手动定投发车计划，按1000元的0.5-2倍发起，并且有卖出计划。过去十年，偏股混合基金指数年化收益有13% ，同时期基民的年化收益却是负的，作为普通投资者，把偏股混合基金指数作为自己的投资目标比较切合实际我希望通过这个实盘，用真金白银证明，通过长期持有和适度控制仓位，投资基金真的可以帮助普通投资者赚到钱。希望可以对你有所帮助，欢迎关注、验证。
香农市场温度
“香农市场温度”是香农综合估值、均线、风险溢价率等数个维度做成的模型指标，用来反应A股目前的机会和风险
市场温度越低机会越大，市场温度越高风险越大
低位买入并持有，高位适当减仓，是基金投资基金最简单、最容易赚钱的方式
大家可以参考市场温度制定买卖计划，制定自己的仓位计划，或定投计划的倍数
参考用法是：25度以下：8-10成仓位；25度-60度：5-8成仓位；60度-80度3-5成仓位；80度以上3成以下仓位
或：25度以下加倍定投，25度-60度正常定投，60度-80度0.5倍定投，80度以上暂停定投。
今日市场温度：19度，盘中上涨， 操作上加仓/ 加倍定投
股的性价比大于债，市场温度较低，加仓为主旋律
估值、股债性价比、拥挤度这些都可以作为投资当中的锚，如果你嫌麻烦，那你可以关注我，每周都会发布香农市场温度，你可以根据市场温度的高低进行投资决策，也许不能帮你赚大钱，但至少让你避免卖在低位，买在高位
建议操作方向
1、仓位建议：市场温度现在低于25度，建议9成仓位，留1成仓位做战术性操作，接下来市场温度不到60度不减仓
2、加仓方向：芯片、港股、消费
定投方向：医药、光伏
芯片，芯片又跌回来了，又给了舒服的加仓时机，芯片在这个位置未来1-2年的赔率非常高了，基金投资要敢于逆向，让我们亏钱的操作往往都是追高，买低赢一半
港股，南下资金近一个月净流入800亿左右，这个信号不能忽略，很少出现这样的情况，虽然美国CPI通胀又超预期，但是你看美债收益率却并没有抬高，说明美债收益率在这个位置是强弩之末了，接下来下行是大概率的方向，如果美债利率下行，港股会率先反弹
消费，ROE超过15%的版块，低估区域就闭眼加吧，四季度的复苏应该是全年最确定的了，8月份数据已经转好，消费也会随着复苏，这里面主要是商务场景会增多，重点可能还是白酒，可选消费这边还得看房地产数据能不能企稳
3、减仓方向：纳斯达克
纳斯达克卖出原因很简单，就是比较贵了，后面美元走弱，资本就会流出，现在美股性价比不高
V定投发车（9月第4车）
“V发车发车计划”本质思想是高景气板块的均值回归，布局周期成长为主，重视赔率，所以附近几天买入都可以
没能在今天买入也没关系，每次发车计划的附近1-2天跟车都可以，只是当天效果最好
定投主动权益基金的，按照市场温度改变定投倍数就好
今天周四，手动定投日，市场温度低于25度，按1.5倍买入，即1500元基准：
500元券商：申万菱信中证申万证券行业指数(LOF)C（015178）
500元消费：富国消费主题混合C（011309）
500元芯片：创金合信芯片产业股票发起C（013340）
发车逻辑：本期发车券商、消费、芯片
券商：近期密集发车券商，估计市场会在一个极致缩量后，由券商带动整体行情，券商还有一次爆发的机会，预计所有的券商发车，会在12月下车。
消费：计划四季度到明年一季度把消费仓位提上来，希望这车能在明年下半年某个时间节点下车。
芯片：芯片这个位置还是继续加几车，情况顺利的话，可能会在明年一季度下车。
今日估值表2023.9.14
不想跟车的自己参考估值表吧，需要注意的是估值这个指标并非对每个板块都有效，偏周期的板块不适合参考估值
关于市场
今天就只说说创业板吧
创业板今天下跌0.78%，收于2002.43点
再上一次出现这个点位，是3年多以前，是在2020年4月28日的盘中
在那之后，创业板再没有回到过2000点
明天也许就要跌破2000点了
创业板的2000点让我想到了上证的2600点
上证指数在2016年1月27号跌到了当年最低点2638.30点，一直到接近3年后的2019年1月4日的2440.91点才开始暴力反弹，顺势开启了2019-2021的结构性长牛
你说2002.43点高吗？现在创业板的5年估值百分位已经到了4.7%了，PE（TTM）是29.71，上一轮牛市的起点，也是估值最低点是2019年1月31日，创业板指数PE为28.06，从绝对估值角度来说，基本上见底了
但你说低嘛，2018年10月19号的最低点是1184.91点，现在相比当时依然翻了接近一番
所以不能单凭点位来判断现在创业板是不是底
我想提一个思路，大家品鉴
创业板权重公司如上，其中宁德时代一家占掉20%，接下来几家加起来占比也很多
目前宁德时代的动态估值是22.8倍，ROE12.17%，中报净利润增速同比153.64%
我们现在假设宁德时代以后再也不增长了，完完全全的从成长逻辑变成普通制造业逻辑，那么20倍PE，12的ROE，这个投资怎么样呢？
我想也是能接受的
那实际情况不会这么糟糕，毕竟现在新能源汽车渗透率在国内也还不到40%
如果按照150%的增速，算下PEG是0.14，按照成长股的估值，这便宜爆了
但是大概率增速是要降低的，就算是跌到20%的增速，这个PEG也是1，不能算贵
另外几家权重最大的公司情况也类似
不去猜点位，就单看权重最大的这些公司，目前这个位置，安全不安全，其实答案也呼之欲出了
A股一直以来，每年的涨跌幅中，如果归个因，会发现，估值产生的影响远大于业绩产生的影响
这也是A股大幅波动的内在情况，指数在螺旋上升的过程中
会出现数次如同2016年中，2018年底这样的低估状态
还有就是现在，2023年的3季度
有效的波段和行业轮动带来的超额收益我想对于大部分来说，是几乎难以做到的
但是，这种钟摆效应产生的绝对低估，我相信，是绝大部分普通投资者
最重要的超额收益来源
聊几个事
1、苏大维格造出“光刻机”，结果午盘直接拉涨停，其实苏大维格生产的是激光直写光刻机，并非制造芯片用的掩模光刻机，估计明天开盘大概率会低开吧，又要套一批散户，A股就是这么情绪化，虽然这次不像川普上台时炒川大智胜那么离谱，但依然凸显离谱本质。
2、收盘后降准了，从9.15起，下调0.25个百分比，预计释放6000亿资金，降准更多的是刺激经济，4季度是最后一个月，经济增速要保住，不过降准的消息出了后，A50勉强拉升了一波后就回落了，所以A股明天可能也是高开一点点，降准后有可能继续降息，可能就是明天，也可能是月底，高盛也发布报告说A股在货币宽松政策加速的情况下维持“超配”，当然还有另外基点理由。
3、这两天特斯拉又赚足了眼球，自动驾驶大模型超级计算机Dojo发布后，股价暴涨，这大概是汽车的下一个宏大叙事，也是汽车智能化的标志性事件，对于A股的影响，大概率后面基金经理都会开始关注自动驾驶，或者说智能汽车这个领域，2019-2021培养了一大批新能源汽车的基金经理和研究员，后面他们也将是智能汽车推动的主力，智能汽车我最近也找了找相关的基金，正在研究中，后面会挑选2、3只智能汽车、机器人方向的基金观察一下，也会在文章中分享。
基金实盘
截至昨天今年收益：-10.93%，昨日收益：-3787
9月每日收益：
目前主要持仓是芯片、新能源、军工、医药，券商、消费有一点点
我自己的买的基金是我自己量化 定性调研选出来的，大家参考就好，不要盲目跟风
近期计划加仓方向：券商、芯片
近期计划减仓方向：纳斯达克
$富国消费主题混合A(OTCFUND|519915)$
$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$
$上证指数(SH000001)$
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