$ST海越(SH600387)$@股吧话题
投资密码
海航云商投资从未减持，持有6,371万股，成本13.06元（算上分红是12.90元）
铜川能源成本11.12元（算上分红是11.02元）
1.st情况
2023年4月29日，2022 年年度，公司控股股东及其关联方通过供应商转移资金至关联方的情形形成非经营性资金占用。2022 年度占用累计发生金额 5.54 亿元，2022 年度偿还累计发生金额 1.97 亿元，2022 年期末占用资金余额 3.56 亿元，截至今日，资金占用款项已收回。
2022年存在通过供应商转移资金至关联方的情形，虽期后已收回款项，但表明公司报告期内内部控制存在重大缺陷。公司未能在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。根据《规定，公司股票将被实施其他风险警示。
2023年10月28日，2021 年度占用累计发生金额 2.25 亿元，偿还累计发生金额 1.51 亿元，期末占用资金余额 0.74 亿元，截至 2022 年 5 月底，2021 年度资金占用款项已收回。
2022 年度占用累计发生金额 6.88 亿元，偿还累计发生金额 3.33 亿元，期末占用资金余额 3.55 亿元，截至公司 2022 年年报披露日，资金占用款项已收回。
2.油气业务
公司在诸暨境内拥有5.2万吨成品油库,2,200立方的液化气库以及配套的铁路专用线等附属设施和11座加油站。公司的油气业务与中石油和中石化合作经营。
公司全资子公司诸暨海越能源在当地主管部门的统一协调下合作成立诸暨市中欣燃气有限公司。
公司参股50%的陕西中油海越正在运营的加油站有34个。
3.创投业务
2022 年创投团队共完成项目分析 100 多项，进行线上线下深入尽调项目 70 多项；共完成投资项目 15 项，其中管理型基金 1 项，专项基金 12 项，海越资管作为基金管理人设立基金 2 项；完成项目退出或清算 4 项；完成华康股份股票部分退出。
2021 年公司创投团队共收到投资人、投资机构、项目方等推荐项目 100 多项，进行项目分析90 多项，线上或线下深入尽调项目 50 多项，投前项目深入尽调，实行专人专项对已投项目的投后管理，同时积极参与管理型基金项目投决，挖掘优质项目。2021 年完成投资项目 15 项，股权投资项目 11 项，再增资项目 1 项，参与管理型基金 3 支。
4.新能源业务
2022 年，铜川海越新能源在铜川地区投资建设了 1.3 万吨锂材料一体化项目。截至2022年底，一期 1,000 吨项目已正式投产，二期 1.2 万吨项目正在厂房建设阶段。
工业级碳酸锂应用有很多方面：1）从碳酸锂中衍生出来的玻璃可以用于烤箱用具；2）碳酸锂是低火和高火陶瓷釉的常见成分；3）它的碱性有利于改变釉料中金属氧化物着色剂的状态，尤其是红色氧化铁(Fe2O3)；4）制备碳酸锂时，水泥凝固更快，可用于瓷砖粘合剂；5）添加到三氟化铝中，会形成LiF，为铝加工提供优异的电解质；6）钴酸锂制成的锂离子电池阴极；7）对于双相情感障碍的治疗，是世界卫生组织基本药物目录中很重要的药物列表。
现在工业级和电池级的价格基本一致，就相差5%
5.经营活动产生的现金流量净额
2016 主要系因市场回暖，2016 年公司控股子公司宁波海越材料有限公司产能大幅提升，相应销售增加；
2017 主要系控股子公司宁波海越支付原料采购款增加，以及宁波海越支付大修理支出以及研发支出增加所致；
2018 主要系：1）公司本期并入全资子公司北方石油全年经营活动现金流量净额，上年同期仅并入北方石油 2017 年 12 月份数据；2）控股子公司宁波海越本期主营业务销售增加，经营活动现金流量净额增加所致；
2019 主要系本期控股子公司宁波海越停工换剂导致收入下降、全资子公司天津北方石油油品贸易收入下降，且宁波海越从 6 月份开始不纳入合并范围所致；
2020 主要系公司支付股东占用往来款增加所致；
2021 主要系本期母公司海越能源和全资子公司北方石油收回股东占用往来款所致；
2022 主要系上期母公司海越能源和全资子公司北方石油收回股东占用往来款所致。
6.主要参控股子公司
历年来最主要的收入和利润贡献者北方石油收入从110亿元降到了现在的33亿元，利润也从最高的1.17亿元降至目前的0.27亿元。
7.宁波海越扭亏为盈就被卖
宁波海越连续亏损多年，眼看着2018营业收入大踏步前进，达到75.28亿元，并且盈利了2.12亿元，就把宁波海越给卖了？？？
总结
优势：主营油气业务（汽油和液化气）相对稳定+创投业务大踏步前进，广撒网，未来可期+工业级碳酸锂二期工程进行中+摘帽可能性较大
劣势：宁波海越扭亏为盈就被卖+收购来的北方石油营业额和净利润持续下降+现金流量净额非常不稳定，波动巨大
这几年来，公司主营业务并没有什么大的发展，根本就是当一天和尚撞一天钟！到是在投资方面这两年是大力发展，并且从最近几年的投资成功来看公司是有点东西的，这方面值得期待。
介入价格5.5元以下。
注：：班长在此申明上诉所发的内容，其乃个人逻辑分析，不构成操作和买卖建议，不构成任何投资建议。
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