2024年1月31日，标普500指数下跌1.61%，纳斯达克100指数下跌1.94%；
美联储暗示3月不会降息，触发股市下跌；
1月美国私人部门新增就业人数低于预期，工资增长继续放缓，美债收益率下行；
微软和谷歌AI业务收入超预期，同时上调AI资本开支；
高通盈利超预期，骁龙8Gen3的旗舰机型销售亮眼；
尽管多个美股科技大厂四季报超预期，但由于近期上涨幅度加大，获利了结资金对股价形成较大压力。
周三公布的FOMC政策决议声明如期删除了暗示未来进一步加息的措辞，敞开降息大门，但暗示不会很快行动，称在对通胀降至目标更有信心以前，不适合降息。美联储主席鲍威尔在会后发布会上表示，联储对降息保持持开放态度，但不急于行动，不认为可能3月降息。有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos发文称，联储删除了半年来一直保留加息可能性的指引，新指引有灵活性，同时暗示，改变指引不意味着降息近在咫尺。 #央国企市值管理考核全面推开，影响几何？# $建信新兴市场混合(QDII)A(OTCFUND|539002)$$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$$建信纳斯达克100指数(QDII)人民币C(OTCFUND|012752)$
CME的FedWatch工具显示市场目前预期3月降息的概率已经骤降至35%。高盛首席经济学家Jan Hatzius也将美联储首次降息时间的预期从3月份推迟到5月份，不过他仍然预计美联储在24年降息5次的目标没有改变，FedWatch工具也显示期货市场预计今年降息5次的概率在90%以上。有评论称，对股票资产来说到底是3月还是5月降息差异并不大，只要方向明确，交易方向也就明确，无非中间会出现一些扰乱，可以相信提前降，但别相信后半段路径的线性外推。@天天基金网 @天天精华君 @天天话题君
美股盘前公布了有“小非农”之称的ADP就业报告，显示1月美国私人部门新增就业人数低于预期，工资增长继续放缓，增速创两年来新低，和劳动力市场逐步降温的态势一致。盘前美国财政部公布，长期美债的季度再融资规模为1210亿美元，符合多数经纪商预期，连续三季规模增长，但暗示直到明年可能都不会再增加这类季度融资规模。财政部对再融资规模的这一暗示缓和了一些交易员的担忧，被视为有助于提振美债的需求。财政部季度再融资规模公布后，美国国债价格盘中涨幅扩大，收益率加速下行。基准十年期美债收益率两周来首次盘中下破4.0%，对利率敏感的两年期美债收益率日内降幅超过10个基点。FOMC会后，美债收益率有所波动但并未改变下降趋势，最终十年期收益率下跌12个基点至3.917%，两年期收益率下跌12.4个基点至4.221%。
在这样的市场背景下，昨日发布强劲财报的微软周三最终以下跌超2%收盘，暂时告别“3万亿美元”俱乐部。而财报中显现出广告业务疲软以及CAPEX居高不下问题的谷歌，引发投资人对未来谷歌盈利担忧，股价下跌超7%，单日市值蒸发超1400亿美元。虽然昨日AMD给出的35亿数据中心GPU指引虽然不及市场预期，但有分析师评论道公司目前在做预期管理，并相信公司会在随后的几个季度陆续上调GPU销售指引，AMD在开盘一度跌超5%的情况下跌幅有所收窄，最终仅收跌2.54%。
企业盈利方面，移动芯片巨头高通发布最新财报。公司本季度收入99亿美元，Non-GAAP净利润31亿美元，EPS $2.75（市场预期分别为95亿美元/27亿美元/$2.36），均超市场一致预期。分业务来看，QCT芯片收入84亿美元，其中手机收入同比增长16%至67亿美元，受益于搭载骁龙8Gen3的旗舰机型销售亮眼；汽车收入同比增长31%至6亿美元，受益于采用骁龙数字底盘平台新车型的发布；IoT收入同比下降31%至11亿美元；QTL授权收入同比下降4%至15亿美元。QCT芯片业务EBT margin为31%（同比增加3pct），QTL授权业务EBT margin为74%。公司预计下一财季收入89-97亿美元，包括QCT芯片业务收入76-82亿美元，其中安卓业务收入持平、IoT收入环比中高个位数提升、汽车收入微降；2）QTL授权业务收入12-14亿元。预计Non-GAAP EPS在$2.2-2.4，收入和利润的下滑主要受苹果客户的季节性影响。指引基本符合预期，盘后股价微跌0.18%。
宏观经济方面，美国1月ADP就业人数增加10.7万人，预期增14.5万人，前值自增16.4万人修正至增15.8万人。美国2023年第四季度劳工就业成本环比上升0.9%，预期1%，前值1.1%；薪资环比增长0.9%，前值1.2%；福利环比增加0.7%，前值0.9%。
板块方面，标普500指数的11个成分行业全线下跌，其中医疗保健行业下跌0.11%，公用事业行业下跌0.29%，必需消费品行业下跌0.68%，房地产行业下跌0.71%，工业行业下跌1.14%，金融行业下跌1.22%，材料行业下跌1.27%，可选消费行业下跌1.85%，能源行业下跌1.90%，信息技术行业下跌2.11%，通讯服务行业下跌3.93%。
个股方面，美股热门科技股多数下跌，其中Intel上涨0.37%，Netflix上涨0.22%，苹果下跌1.94%，英伟达下跌1.99%，特斯拉下跌2.24%，博通下跌2.33%，Amazon下跌2.39%，META下跌2.48%，AMD下跌2.54%，微软下跌2.69%，谷歌下跌7.50%。
数据来源：Bloomberg，截至日期2024年2月1日
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