关注部分高分红、低估值的耐用消费品的机会

在前面的观点中，我和大家讲了一下我对于白酒以及大众消费品的观点，本期我想讲一下耐用消费品和互联网的看法。

先看地产相关的耐用消费品，这一块跟销售交付有很大的关系，2024年肯定面临巨大的挑战，所以我们觉得估值非常低，当中有一些错杀的标的可以去关注，主要是更新需求占主导，但是被错误贴上了房地产标签的这个类型的耐用品，比如说一些大家电，目前主要是一些更新需求，如果说跟着房地产销售面积下降，估值也被带下来，那么我觉得可能是一个比较好的抄底的机会。所以地产相关这一块我觉得要么去做政策博弈，要么去找一些被错杀的高分红、低估值的耐用消费品的机会。

还有就是互联网，大家看到这类标的基本面其实问题不大，还是在一个两位数以上增长，但是估值下降很多，因为主要是在港股市场，受外资边际主导，同时港股市场基于情绪和政策上的解读来进行买卖的决策，那么它会带来双向的、非常高的波动。我觉得未来它或将还是会有很大的修复弹性，尤其是在今年可能会明确看到联储降息的趋势后，港股市场整体还是有机会，但关键是得能扛住波动。

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