2024年3月4日-8日，标普500指数累计上涨0.54%，纳指100累计下跌0.14%
AI出现大幅调整，一半是海水、一半是火焰；
美股出现回调，涨不动了吗？
美联储主席释放降息信息，美债收益率显著下行。
美国失业率上升，强化降息预期。
市场焦点一：AI出现大幅调整，一半是海水、一半是火焰；
进入三月，AI板块出现大幅调整，苹果和特斯拉分别下跌约5%和13%，而英伟达和AMD分别上涨约6%和2%。总体看，AI应用表现不佳，AI芯片十分靓丽。这个趋势已经延续了近两个月。背后的驱动力是什么？第一是AI应用的爆发，我们不仅看到更多的AI模型推出，打破了过去GPT-4独霸市场的局面，更重要的是AI应用的深度和频率也大大超出了之前的预期，AI在企业端和零售端迅速落地，应用对算力的消耗已经占到了总算力的40%，之前的估算大约是10%以内。这说明未来AI算力的需求会非常旺盛。第二是SORA大模型展示后，标志着短短一年后，AI进入了新纪元，大模型不光能够理解人类的语言，而且可能对世界的物理规律有了认知和理解的能力。这标志着未来自动驾驶、机器大脑、人形机器人会提前到来。短期看有两个可能的情况出现，一是传统的科技应用公司不知道谁会被颠覆，所以谷歌、苹果、特斯拉、Snowflake、Unity等公司股价表现不佳；另外AI算力未来供不应求的局面可能持续更长的时间，所以AI算力板块股价表现较好。当然短期股价过快上涨后，大家也要警惕下跌风险。英伟达股价突破900后，周五下跌超过5%，这就是投资风险的显现。#发生了什么？AI龙头英伟达盘中重挫10%# $建信新兴市场混合(QDII)A(OTCFUND|539002)$$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$$建信纳斯达克100指数(QDII)人民币C(OTCFUND|012752)$
市场聚焦点二：美联储货币何时降息？
美国失业率升至3.9%，创两年来新高；工资较1月增长放缓，环比增速0.1%，低于预期的0.2%。另外工业PMI环比下降至47.8，说明美国经济未来可能走软，这些数据指向美联储可能提前降息。鲍威尔也表示，联储不会等到通胀下降到2%才降息，并且认为今年降息是可行的。当前6月降息的概率显著提升，同时10年期国债收益率也在近期大幅下降了30个基点，到达4.07%的位置。我们认为美联储降息可能利好全球股市。@天天基金网 @天天精华君 @天天话题君
数据来源：Bloomberg，截至日期2024年3月9日
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