行业需求向好的几个表现

1.节点计划目标不变，长期需求无忧。工作报告提出，打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战、抓好军队建设“十四五”规划执行。五年规划与2027年目标的指引不变，过去两年执行力度弱，减量的装备可能后移至未来几年，意味着未来几年的需求无忧。

2.国有军企的预计关联交易增长，显示出24年较好的预期。国有军企预计的24年关联交易，增幅普遍在50%以上，中直、洪都等23年完成度较低的企业，增幅甚至超100%，意味着今年军企内部相互配套的交易量增长，反映出较好的需求预期。

3.业内企业在手订单充足。业内多家军企已披露的经营合同看，今年在手订单充足，侧面反应出行业下游的需求。这种需求对于产业链各环节都有辐射预期，军企业绩待兑现。

4.国际局势或催生军贸出口需求。上周的莫斯科事件后，俄罗斯的措施再度升级。这几年全球局势高压，各国的军费/国防支出都在提高。我国军品走向自研为主，在国际军贸的地位向主力迈进，出口的品类也在扩容，成为行业新增长点，对全国产业链内企业都有拉动作用。

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